Les types de supports en assurance vie

L'assurance vie est fréquemment utilisée comme solution d'épargne. Les sommes investies sont placées sur différents types de supports : fonds euro ou unités de compte, monosupport ou multisupport. Il s'agit de bien les choisir en fonction de vos projets, mais aussi de votre profil d'épargnant. Ce guide fait le point sur les différents types de supports possibles dans le cadre d'un contrat d'assurance vie.

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L'assurance vie est considérée comme un produit financier à long terme. Si le souscripteur peut, à tout moment, retirer tout ou partie de son épargne, il lui est conseillé d'attendre 8 ans afin de profiter des avantages fiscaux liés aux contrats d'assurance vie. Dans l'immense majorité des cas, le capital investi est garanti ; en revanche, les intérêts ne le sont pas. Concrètement, cela signifie que le souscripteur ne peut pas perdre d'argent sur les sommes qu'il a versées, mais que leur rendement est variable en fonction des performances des fonds d'investissement du contrat.

La performance des fonds d'investissement dans lesquels le capital est placé peut varier en fonction des conditions du marché. Cela signifie que la valeur des investissements, c'est-à-dire la somme totale accumulée sur le contrat, peut augmenter ou diminuer en fonction des performances des fonds dont il dépend. De plus, des frais de gestion sont généralement calculés chaque année en pourcentage de la valeur du contrat. C'est pourquoi l'assurance vie reste un placement à risque et qu'il est nécessaire de bien choisir les supports qui composent chaque contrat.

L'expression « support d'assurance vie » fait référence à une catégorie d'actifs spécifique dans laquelle l'argent investi par le souscripteur du contrat d'assurance vie est placé. Ces supports peuvent être diversifiés et variés, couvrant un large éventail d'options d'investissement. Ils sont regroupés sous deux types : les fonds euro et les unités de compte.

• Le fond en euros : il est souvent considéré comme un support à faible risque. Les primes versées sont investies principalement dans des obligations et des produits monétaires, ce qui permet de garantir une certaine sécurité de l'investissement. Le rendement s'avère généralement stable, mais il peut être assez modeste en période de taux d'intérêt bas.
• Les unités de compte (UC) : ces supports sont plus diversifiés et permettent au souscripteur d'accéder à des marchés financiers plus variés. Ils peuvent inclure des actions, des obligations, des produits structurés, des fonds immobiliers, etc. Les performances des unités de compte peuvent être plus importantes que celles des fonds euro seuls, mais elles présentent un risque puisqu'elles sont sujettes aux fluctuations du marché. La valeur de l'investissement peut augmenter ou diminuer, en fonction de l'évolution des marchés dont elle dépend.

Le contrat d'assurance vie définit le type de support choisi et dans quelle proportion. Il est possible de souscrire un contrat d'assurance vie monosupport ou multisupport.

Les caractéristiques d'un contrat d'assurance vie monosupport

Ce type de contrat d'assurance vie propose un seul support d'investissement. L'intégralité des primes versées par le souscripteur est investie dans un fonds euro. C'est la formule la plus sécurisée, mais aussi la moins dynamique.

• Sécurité. Un contrat d'assurance vie monosupport garantit la protection du capital investi. Le souscripteur ne risque pas de perdre les sommes versées, même en cas de fluctuations défavorables du marché.
• Rendements stables. Les rendements du monosupport sont généralement plus prévisibles et stables que ceux des unités de compte. Cependant, les taux de rendement peuvent varier en fonction des conditions économiques et des taux d'intérêt.
• Liquidité. Le souscripteur peut effectuer des retraits partiels ou totaux à tout moment, tout en conservant la garantie de capital pour les montants restants.

Les caractéristiques d'un contrat d'assurance vie multisupport

Ce type de contrat d'assurance vie inclut plusieurs supports d'investissement permettant une plus grande diversification de l'épargne. Le risque est plus élevé, mais potentiellement plus intéressant.

• Diversification. Grâce à la disponibilité de plusieurs supports, le souscripteur peut répartir son épargne sur des actifs variés, tels que des fonds euro, des actions, des obligations, des produits immobiliers, etc. Cette diversification permet de réduire le risque global du portefeuille d'investissement, sachant que le capital investi est toujours garanti.
• Rendements potentiellement plus élevés. Les unités de compte, disponibles dans les contrats multisupports, peuvent offrir des perspectives de rendement plus élevées que les fonds euro, mais cela s'accompagne d'un niveau de risque supérieur. 
• Flexibilité. Le multisupport offre une grande flexibilité en termes de gestion de l'épargne. Non seulement le souscripteur peut effectuer un retrait partiel ou total à tout moment, mais il peut également réallouer son capital entre les différents supports en fonction de l'évolution de ses objectifs et de sa tolérance au risque.

Le choix du support d'assurance vie est important. C'est lui qui détermine la manière dont les primes seront investies et la rentabilité potentielle du contrat. Le souscripteur peut choisir parmi une gamme de supports en fonction de son profil de risque, de ses objectifs financiers et de son horizon d'investissement. Il est recommandé de diversifier les investissements en répartissant les primes sur plusieurs supports afin de minimiser les risques et d'optimiser les performances du contrat d'assurance vie.

Comme les fonds euro peuvent faire partie d'un contrat multisupport, il est tout à fait possible d'équilibrer les types de supports au sein d'un même contrat d'assurance vie. Le souscripteur peut alors définir un pourcentage de son assurance vie alloué aux fonds euro et le reste en unités de compte. De même, chacun peut ouvrir plusieurs assurances vie, auprès d'un ou plusieurs assureurs ; leur nombre n'est pas limité. L'essentiel est de réaliser un choix cohérent avec le projet du souscripteur, son profil et sa capacité d'épargne.

Des rendements déficitaires peuvent affecter la rentabilité globale d'un contrat d'assurance vie. Par exemple, si les performances des fonds sont inférieures aux frais associés au contrat (frais de gestion, frais d'arbitrage, etc.), cela peut réduire l'augmentation de la valeur de l'épargne au fil du temps.

Les rendements déficitaires peuvent également entraîner une rentabilité moindre par rapport à d'autres formes de placement, ce qui peut avoir un impact sur les objectifs financiers à long terme. Par conséquent, il est essentiel de bien comprendre les caractéristiques du contrat et des options d'investissement, ainsi que les frais associés, avant de souscrire un contrat d'assurance vie.