Les fonds obligataires de la gamme CORUM L'Épargne

Le contexte chahuté et l’inflation sont également sources d'opportunités sur le marché européen des obligations à haut rendement.
Pour en profiter, le contrat d’assurance vie CORUM Life s’enrichit d’un nouveau fonds obligataire : CORUM Butler Entreprises.

BCO a pour objectif (non garanti) de générer de la performance tout en minimisant le risque de perte en capital.
Performance 2022**

Performance 2022 de l'indice IBOXXMJA*** : -9,41 %
Entreprises financées (au 31/12/2022) avec une notation d'obligations comprise entre AA- et CCC-
Échelle de risque****

Échelle de risque fonds obligataires : Ce fonds se classent dans la catégorie de risque 2 car les fonds de ce type ont connu des hausses et des baisses de valeur de niveau faible dans le passé.

CORUM BEHY a pour objectif (non garanti) de générer une performance supérieure à celle du marché européen du haut rendement (indice de référence).
Performance 2022**

Performance 2022 de l'indice de référence IBOXXMJA*** : -9,41 %
Entreprises financées (au 31/12/2022) avec une notation d'obligations comprise entre AA- et CCC
Échelle de risque****

Échelle de risque fonds obligataires : Ce fonds se classent dans la catégorie de risque 2 car les fonds de ce type ont connu des hausses et des baisses de valeur de niveau faible dans le passé.

CORUM Butler Smart ESG investit dans des projets d’entreprises répondant à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Performance 2022**

Performance 2022 de l'indice de référence 75 % IBOXXMJA + 25 % EURIBOR 1M*** : -7,01 %
Entreprises financées (au 31/12/2022) avec une notation d'obligations comprise entre BBB+ et CCC+
Échelle de risque****

Échelle de risque fonds obligataires : Ce fonds se classent dans la catégorie de risque 2 car les fonds de ce type ont connu des hausses et des baisses de valeur de niveau faible dans le passé.

CORUM BSD investit dans des obligations pour lesquelles les entreprises devront rembourser le capital sous, en moyenne, deux ans.
Performance 2022**

Performance 2022 de l'indice de référence EURIBOR 1M + 1%*** : 1,19 %
Entreprises financées (au 31/12/2022) avec une notation d'obligations comprise entre A- et CCC+
Échelle de risque****

Échelle de risque fonds obligataires : Ce fonds se classent dans la catégorie de risque 3 car les fonds de ce type ont connu des hausses et des baisses de valeur de niveau faible à moyen dans le passé.
*Les parts d'un fonds obligataire s'identifient grâce à leur code ISIN. Celui-ci permet notamment de consulter leur historique de performance sur les bases de données des produits financiers.
**La performance des fonds obligataires CORUM Butler Entreprises, BCO, CORUM BEHY, CORUM Butler Smart ESG et CORUM BSD correspond à l’évolution de leur valeur sur une période donnée, nette de frais de gestion. La performance indiquée correspond aux parts qui vous sont proposées avec réinvestissement automatique des dividendes. La commission de souscription n’est pas prise en compte dans cette performance. Les performances 2022 de BCO, CORUM BEHY, CORUM Butler Smart ESG, CORUM BSD ainsi que celles de leurs indices ou indices de référence sont calculées sur la période du 31/12/2021 au 30/12/2022.
***Les indices et indices de référence sont respectivement utilisés par les experts pour connaitre et pour mesurer la performance du marché européen des obligations à haut rendement. Les experts opèrent une gestion active sur les fonds, ce qui signifie qu’ils sont décisionnaires sur la vente des obligations qui les composent. Ils ne cherchent pas obligatoirement à répliquer l'indice ou l'indice de référence.
****Cette échelle permet d’avoir un aperçu des risques auxquels vous vous exposez. À noter que plus le taux de risque est élevé, plus la perspective de rendement est importante La catégorie de risque pourrait être amenée à évoluer dans le temps. Par ailleurs, certains risques (détaillés dans le document d'informations clés et le prospectus des fonds) ne sont pas pris en compte dans l'indicateur de risque. Les données historiques utilisées pour calculer cet indicateur peuvent ne pas être suffisantes pour déterminer le profil de risque futur des fonds. Nous vous rappelons également que votre investissement initial n'est pas garanti.
Comment fonctionne le financement obligataire ?
Votre épargne au service de l’économie
QU'EST-CE QU'UN FONDS OBLIGATAIRE ?
Un fonds obligataire est un support d’investissement exclusivement composé de titres de dettes émis par des entreprises ou des États : les obligations. Il mutualise l’argent des épargnants puis l’investit sur les marchés financiers.
Un fonds obligataire a pour objectif de souscrire à des emprunts obligataires émis par plusieurs entreprises ou États (appelés les « émetteurs »), ce afin de diversifier le risque.
QU'EST-CE QU'UN EMPRUNT OBLIGATAIRE ?
Afin de répondre à un besoin de financement, pour des projets de développement et/ou des besoins de trésorerie, une entreprise ou un État dispose de plusieurs solutions. Ils peuvent se financer au travers d’une augmentation de capital en émettant de nouvelles actions (marché des capitaux).
Ils peuvent également choisir d’emprunter. Un emprunt qui peut se faire auprès d’une banque, mais aussi d’investisseurs en émettant des obligations dans le cadre d’un emprunt obligataire.

QU'EST-CE QU'UNE OBLIGATION ?
Une obligation est un titre représentant la part d’un emprunt contracté par une entreprise ou un État (l’émetteur) sur les marchés financiers, pour satisfaire un besoin de financement. Le porteur d’une obligation détient alors une fraction de cette dette émise et devient donc créancier. En contrepartie, l’émetteur s’engage à payer périodiquement des intérêts et à rembourser le capital emprunté (ou valeur nominale de l’obligation) à une échéance convenue (hors défaut de paiement).
Même s’il existe des titres ayant vocation à être remboursés rapidement, une obligation constitue généralement un placement financier à envisager sur le moyen à long terme.
On recense plusieurs types d’obligation, qui se distinguent par le type d’émetteur (État ou entreprise), leur durée de vie, leur taux (fixe, variable ou à zéro-coupon) ou leur niveau de risques (haut rendement, « Investment grade »).
Les fonds obligataires distribués par CORUM L'Épargne se concentrent sur les obligations d’entreprise à taux fixes ou à taux variables sur le marché du haut rendement européen (ou « High Yield »).
Les risques d’un fonds obligataire
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Pourquoi choisir les fonds obligataires du groupe CORUM ?
Une qualité de gestion reconnue

BCO ET CORUM BEHY DISTINGUÉS PAR LES 5 ÉTOILES MORNINGSTARTM
Les fonds BCO et CORUM BEHY ont obtenu la Notation MorningstarTM globale 5 étoiles. Cette distinction, la plus élevée dans leur catégorie qui comptent respectivement environ 340 et 160 fonds, valorise une nouvelle fois la qualité du travail réalisé par les experts obligataires du groupe CORUM.
La Notation MorningstarTM globale est une évaluation quantitative mise à jour chaque mois. Elle constitue un jugement objectif permettant de comparer un fonds par rapport à sa catégorie. Cette notation est faite au niveau européen : les fonds reçoivent une notation sur 3, 5 et 10 ans, si leur historique le permet (BCO et CORUM BEHY ayant été distingués sur la période de 3 ans).
« Ce classement récompense l’engagement des équipes. Nous avons la conviction que le marché du haut rendement européen offre encore des opportunités. Nous sommes aujourd’hui pleinement engagés à les saisir afin de faire profiter les épargnants d’un rapport risque/rendement intéressant. »
Laurent Kenigswald, Directeur de l’expertise obligataire du Groupe
Des entreprises soigneusement sélectionnées

La solidité financière d'une entreprise et sa capacité à rembourser une obligation sont déterminées par sa notation (attribuée par une agence spécialisée telle que Standard & Poors, Fitch, Moody’s…). Le portefeuille d’entreprises financées par nos fonds obligataires est constitué d'obligations dont les notes sont comprises entre BB+ et CCC- (les obligations considérées à haut rendement ou « high yield » ont une note de BB+ ou inférieure). Plus la perspective de rendement est importante, plus le taux de risque est élevé, d’où la nécessité d’une sélection rigoureuse des entreprises.
ÉCHELLE DE NOTATION DES OBLIGATIONS

Les experts de nos fonds obligataires identifient des opportunités d’investissement dans des obligations, c'est-à-dire dans des titres représentant une partie d’un emprunt contracté par une entreprise. Pour chacune de ces obligations, l'entreprise paie des intérêts au fonds. Elle devra rembourser le capital emprunté à l’échéance convenue.
Avant d'investir dans une ou plusieurs obligations d'entreprise, les experts évaluent sa solidité financière, notamment en s'appuyant sur sa notation ou sur des entretiens avec ses dirigeants. En effet, une entreprise solide sera plus à même de payer les intérêts et de rembourser le capital.
Une gestion active

UNE ÉQUIPE EXPÉRIMENTÉE
Pionnière dans la gestion de fonds obligataires sur le marché européen.

UNE DIVERSIFICATION CIBLÉE
La diversification par secteur d’activité et par pays permet une meilleure maîtrise des risques.

UNE ANALYSE MINUTIEUSE DES RISQUES
La sélection des entreprises financée est fondée sur leur solidité financière et leur capacité à rembourser un emprunt.
Je concrétise mon projet d’épargne
J’en parle avec un conseiller dédié, disponible du lundi au samedi, de 9h à 19h, ou je démarre un parcours en ligne.
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