Comment évaluer un contrat d'assurance vie ?
Vous souhaitez ouvrir un contrat d’assurance vie mais êtes un peu perdu face à une offre abondante ? Vous vous demandez quels sont les critères importants à observer ? Nos conseils pour y voir plus clair et faire le bon choix !
On ne choisit pas son contrat d’assurance vie au hasard, parce qu’on a vu une jolie publicité, que le banquier en fait la promotion ou que son voisin a le même. Mais face à une offre abondante, il n’est pas simple de s’y retrouver.
Votre conseiller bancaire ou votre conseiller en gestion de patrimoine (CGP) vous aura éventuellement recommandé un contrat. Ou peut-être aurez-vous fait la recherche vous-même et déniché un produit qui vous semble intéressant. Pour éviter les erreurs, suivez le guide ! Voici quelques-uns des principaux points d’attention à avoir à l’esprit avant de vous décider.
Analyser la performance et sa tendance
La performance délivrée par le contrat constitue souvent votre premier critère de sélection. Mais gare aux miroirs aux alouettes ! Certains assureurs le savent bien et annoncent des promesses de rendement séduisantes, voire même un rendement garanti pendant un an, d’autres affichent une performance passée particulièrement haute… Rappelons-le : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Quant aux promesses, elles n’engagent que ceux qui y croient !
Le meilleur moyen de vérifier la qualité d’un contrat reste d’analyser son historique de performances sur plusieurs années, de le comparer au marché et d’observer sa tendance. Cela atteste du savoir-faire des gérants des fonds qui composent le contrat. Intéressez-vous à l’équipe de gérants dont l’objectif consiste à prendre les décisions discrétionnaires au bon moment dans l’intérêt des épargnants.
Lorsqu’un fonds euros est disponible dans le contrat, sa comparaison avec le marché peut s’effectuer par le biais des classements publiés tous les ans au premier trimestre. Rappelons qu’en 2021, les fonds euros ont délivré une performance moyenne de 1,3 %*. A comparer au niveau de l’inflation… Fin 2022, elle pourrait frôler les 6 % à 7 %. En clair : épargner sur le fonds euros vous fait aujourd’hui perdre en pouvoir d’achat.
Concernant la partie du contrat constituée d’unités de compte (UC), la comparaison avec d’autres contrats s’avère plus délicate. Difficile de retrouver ailleurs l’allocation (les fonds retenus et leur répartition) précise que vous aurez choisie. Vous pourrez toutefois raisonner de deux manières. D’une part en observant l’évolution de la performance des unités de compte sur les années précédentes : remonter sur 5 ans en arrière suffira pour jauger la direction que prend le contrat et les unités de compte le composant. D’autre part, en appréciant ces résultats au regard du marché et en comparant ce qui est comparable (inutile de mettre en balance votre contrat prudent et un contrat à gestion dynamique !). Cette analyse permettra de savoir si le contrat suit une tendance positive dans la durée et si ses résultats s’inscrivent dans le haut du panier. Portez votre attention sur la valeur du fonds au moment du versement : entrer après une longue période de baisse offre une probabilité de rendement plus élevée qu’après une période de hausse. Rappelons bien sûr que les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Identifier et comprendre les frais
Deuxième critère à étudier : la question des frais, qu’il s’agit de bien comprendre. Il existe deux niveaux de frais sur les contrats d’assurance vie : les frais liés au contrat lui-même et les frais liés aux fonds qui le composent.
Frais liés au contrat :
Les frais liés au contrat permettent de rémunérer sa gestion et comprennent les frais d’entrée, les frais de gestion, les frais d’arbitrage et les frais de sortie. Certains contrats n’exigent que des frais d’entrée et/ou de gestion, d’autres n’en réclament pas du tout comme celui du groupe CORUM, CORUM Life.
Les épargnants se focalisent souvent sur les frais d’entrée liés au contrat, qui atteignent parfois 4 % voire 5 %. S’ils peuvent paraître lourds, ils ne sont toutefois prélevés qu’une fois lors de l’ouverture du contrat, ou plus précisément à chaque versement que vous effectuez sur le contrat.
Les frais de gestion sont eux prélevés chaque année. Généralement plus discrets que les frais d’entrée car plus faibles, ces frais de gestion n’en sont pas moins conséquents puisqu’ils sont pris sur le capital investi et se cumulent au fil du temps. La moyenne du marché ne dépasse pas 0,5 % à 1 % de frais de gestion du contrat.
Les frais d’arbitrage dépendent des éventuels transferts d’un support à l’autre que vous allez imposer à votre épargne au cours de l’année. Ces frais sont généralement assez faibles, inférieurs à 1 %, ou facturés au forfait entre 10 € et 30 € par arbitrage. Certains contrats accordent un ou plusieurs arbitrages gratuits par an et facturent les suivants.
Enfin, des frais de sortie peuvent s’appliquer, principalement en cas de sortie en rente.
Ces frais appliqués pour la gestion du contrat viennent diminuer les performances versées aux épargnants.
De manière générale, les frais sur le contrat ne dépendent pas de sa performance et sont appliqués même en cas de stagnation ou de performance négative.
Bon à savoir : le contrat d’assurance vie CORUM Life n’applique aucuns de ces frais liés au contrat : ni frais sur les versements, ni frais de gestion, ni frais d’arbitrage, ni frais de sortie. Seuls les frais liés aux fonds qui le composent sont prélevés.
Frais liés au fonds qui composent le contrat :
Le second niveau de frais concerne les frais liés aux fonds (les unités de compte) qui composent le contrat : ils sont propres à chacun des fonds sélectionnés. Ils comprennent là encore des frais sur les versements, des frais de gestion… Beaucoup d’épargnants ignorent qu’ils subissent ce double niveau de frais dans leur assurance vie.
Bon à savoir : chez CORUM Life, du fait de l'absence de frais propres liés au contrat, les frais payés sont ceux liés aux fonds qui le composent, identiques à ceux que vous paieriez si vous souscriviez ces fonds en direct.
Evaluer la qualité des fonds éligibles au contrat
La qualité du contrat passe bien sûr par l’offre de fonds proposée : les fameuses unités de compte (UC), et, le cas échéant, le fonds euros. Privilégiez les contrats vous donnant accès à des UC diversifiées, bénéficiant d’une gestion ayant fait ses preuves, et vous offrant une sélection suffisamment variée pour vous éviter de mettre tous vos œufs dans le même panier. Attention toutefois à ne pas tomber dans l’excès inverse : de nombreux contrats ont pris le parti d’une offre de fonds pléthorique, avec parfois plusieurs centaines de propositions, et en font un argument marketing… L’idée était sans doute de plaire au consommateur habitué à voir s’étaler sous ses yeux des rayonnages entiers de pots de yaourts … Sauf que vous n’êtes pas au supermarché ! Peu vous importe d’avoir autant de choix : vous ou votre conseiller ne connaitrez au mieux qu’une dizaine ou une vingtaine de ces fonds. Malgré une liste longue comme le bras, vous ne regarderez finalement qu’une poignée de fonds, toujours les mêmes. Le groupe CORUM ayant adopté dès la création de CORUM Life une position de lisibilité de son offre.
Pour analyser la qualité des fonds et des investissements réalisés, reportez-vous aux documents mis à disposition par la société de gestion : ils doivent être clairs, régulièrement publiés, et présenter les actualités des fonds , et les avantages / inconvénients, l’historique de performance, l’équipe de gérants, etc.
Bon à savoir : Mieux vaut donc la qualité que la quantité. C’est le parti pris de CORUM Life qui vous donne accès en exclusivité à 7 produits maison du Groupe : 4 fonds obligataires et 3 SCPI que nous connaissons parfaitement. C’est mieux pour bien vous conseiller et vous expliquer exactement où va votre épargne, à quoi elle sert et combien elle vous rapporte.
Choisir un contrat accessible
La compagnie d’assurance fixe librement le ticket d’entrée de son contrat d’assurance. C’est le montant minimum à investir pour avoir le droit de souscrire le contrat d’assurance vie. Ce montant peut aller de quelques dizaines d’euros (50 € ou 100 € par exemple) à plusieurs milliers (5 000 € ou 10 000 € par exemple), voire beaucoup plus (100 000 €). Un critère important au moment de souscrire, selon le niveau d’investissement que vous souhaitez réaliser. Le ticket d’entrée peut être différent selon qu’il s’agit du premier versement ou d’un versement complémentaire.
Bon à savoir : Le contrat CORUM Life est accessible dès 50 euros.
Opter pour un mode de gestion qui correspond à son objectif de placement et son profil de risque
Selon le contrat, vous pouvez opter pour une gestion libre (à la carte), une gestion profilée (au menu) ou une gestion pilotée (sur décision du chef).
La gestion libre vous permet de choisir vous-même les fonds qui figureront dans votre assurance vie ainsi que leur répartition. Vous demanderez vous-même à procéder à d’éventuels arbitrages pour faire vivre votre contrat, etc.
En gestion profilée, vous choisissez un type de profil (allocation qui regroupe différents fonds) parmi un choix proposé par la compagnie (par exemple prudent, équilibré ou dynamique).
Enfin, la gestion sous mandat ou pilotée est un cadre où l’assureur (ou une société qui lui est affiliée) va gérer activement votre épargne, en modifiant son allocation entre différents fonds et/ou en réduisant avec le temps le profil de risque de votre épargne. Ce mode de gestion est plus ou moins personnalisé selon les offres des compagnies d’assurance. Il entraîne généralement des frais de gestion plus élevés.
A chacun son mode de gestion. Demandez vous à quel point vous voulez être le pilote dans l’avion ou un simple passager...
Bon à savoir : CORUM Life vous propose deux modes de gestion : à la carte pour une gestion libre ou au menu pour une gestion profilée vous proposant un choix entre 6 formules de gestion.
Identifier les options du contrat
Autre critère de décision important : les modalités de souscription permises par le contrat ainsi que la présence ou non d’options de gestion. Bref : la souplesse qui vous permet d’adapter au mieux le contrat à vos besoins.
Parmi les options qu’il peut être intéressant de trouver : les versements programmés (qui permettent d’épargner sans y penser et de lisser la performance de votre épargne sur la durée. Examinez notamment la souplesse de la périodicité autorisée pour ces versements programmés), la co-souscription entre conjoints mariés (une formule protectrice pour le conjoint survivant), la souscription d’un enfant mineur, la possibilité de rédiger une clause bénéficiaire démembrée, l’existence d’une garantie décès...
Bon à savoir : le contrat CORUM Life propose une garantie plancher gratuite de 100 % des sommes investies en cas de décès avant 65 ans. Après 65 ans, cette garantie est dégressive de 5 % par an, pour atteindre, in fine, 50 % en cas de décès à 75 ans.
Analyser la solidité de la compagnie d’assurance
Même s’il existe depuis 1999 un fonds de garantie couvrant vos dépôts en cas de faillite de l’assureur (à hauteur de 70 000 euros par déposant et par compagnie), le bon sens invite à sélectionner une compagnie sérieuse, solide et disposant de bons ratios de solvabilité, c’est-à-dire disposant des moyens financiers nécessaires pour faire face à un choc de grande ampleur.
La solvabilité se traduit par la capacité de la compagnie à gérer et restituer à tout instant l’épargne que vous lui avez confiée ou allez lui confier. Le ratio de solvabilité vise à s’assurer que la compagnie dispose des fonds nécessaires pour absorber les conséquences d’une éventuelle crise de grande ampleur.
Vous pouvez trouver ces informations sur le site internet de la compagnie d’assurance en lisant le rapport sur la solvabilité et la situation financière (SFCR - solvency and financial conditions reports) qui est publié annuellement par tous les assureurs.
Bon à savoir : Au 31 décembre 2021, les fonds propres de CORUM Life couvraient le montant minimum de fonds propres exigés par la réglementation à hauteur de 795 %. Un chiffre à comparer au ratio de solvabilité moyen des compagnies d’assurance vie : 247 % à juin 2021 (source : Analyses et synthèses n° 139 de l’ACPR). Avec un ratio de 795 %, la compagnie CORUM Life s’assure ainsi de disposer des ressources financières suffisantes pour accompagner son développement dans les années à venir.
Privilégier des communications fluides et claire
Vous confiez en principe votre épargne pour plusieurs années à un assureur : mieux vaut donc que vous compreniez ce qu’il vous raconte et comment va être gérée votre épargne ! Choisissez une compagnie qui vous parle clairement, en toute transparence, qui vous présente les choses de façon didactique et sait adapter son discours à votre niveau de connaissance. C’est un préalable à la confiance que vous lui accorderez.
La compagnie d’assurance se doit de publier un certain nombre de documents d’information sur le contrat et sur les fonds éligibles (document d’information clé pour l’investisseur ou DICI). Elle doit également vous adresser des relevés trimestriels faisant le point sur l’évolution de votre épargne (évolution des fonds, frais payés…). Tous ces documents doivent être présentés clairement et fournir des explications didactiques.
Bon à savoir : communiquer de façon transparente et claire avec ses clients fait partie de l'ADN CORUM depuis plus de 10 ans. Si vous souscrivez au contrat d’assurance vie CORUM Life, vous recevrez chaque trimestre un relevé de situation que nous avons souhaité clair et pédagogique ainsi qu'un bulletin trimestriel d'informations vous donnant les informations clés sur l'actualité des fonds composant votre contrat.
Pouvoir discuter avec un conseiller
Il fleurit de plus en plus de distributeurs d’assurance vie sur internet, vous proposant des contrats aux conditions parfois alléchantes. Elles ont souvent le mérite d’offrir un processus de souscription digital simplifié et appliquent parfois des frais limités. Mais n’oubliez pas que ces sites sont de simples « vendeurs ». Les contrats offerts sont assurés par les grands acteurs de la place. Si vous souhaitez que votre contrat évolue, vos interlocuteurs seront ces grandes compagnies d’assurance. Pensez toujours à vous assurer qu’il vous sera possible de les contacter et de vous entretenir avec un conseiller en mesure d’établir votre profil investisseur, d’étudier votre projet patrimonial et de vous orienter sur le contrat en adéquation avec votre profil et vos attentes.
Bon à savoir : chez CORUM Life, la souscription et la gestion de votre contrat peuvent s’opérer intégralement en ligne, pour plus de simplicité et de rapidité. Cela ne nous empêche pas de disposer d’une équipe de conseillers dédiés, disponibles pour vous accompagner et vous conseiller tout au long de la vie de votre contrat. Contrairement à ces nouveaux acteurs internet, CORUM Life est la seule compagnie d'assurance vie créée depuis plus de 10 ans en France. Vos interlocuteurs dédiés dans le cadre de la souscription du contrat seront les mêmes quand vous souhaiterez faire évoluer votre contrat.
* France Assureurs (ex-Fédération Française de l’Assurance)
Le contrat CORUM Life présente des risques dont la perte en capital et aucune garantie de performance ni de revenus. Les montants investis dans le contrat CORUM Life sont donc sujets à des fluctuations, à la hausse ou à la baisse, et présentent des risques dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers ou immobiliers. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.