Les frais de gestion du contrat d'assurance vie

-

Les frais de gestion en assurance vie sont des sommes prélevées par l’assureur pour la gestion du contrat et des supports d’investissement choisis. Ces frais permettent de couvrir les services liés à l’administration du contrat d’assurance vie, au suivi des versements, et à l’arbitrage entre différents supports comme les fonds en euros ou les unités de compte (actions, obligations, immobilier, etc.).

Ces frais sont prélevés directement sur le montant de votre capital investi, ce qui réduit forcément la performance nette de l’assurance vie.

Notez qu’ils peuvent varier selon le type de contrat, les supports choisis et le volume d’investissement réalisé.

Les frais de gestion, bien qu’impactant, sont nécessaires : ils existent parce que la gestion des contrats d’assurance vie nécessite des ressources. Au quotidien, l’assureur doit veiller à la bonne allocation des versements, traiter les demandes d’arbitrage lorsque l'épargnant souhaite réorienter son capital d’un support à un autre, etc. Tous ces services, indispensables pour optimiser l'investissement, justifient ces frais.

Dans un contrat d'assurance vie, les frais de gestion varient selon les supports d’investissement choisis. Il existe principalement deux types de supports : les fonds en euros et les unités de compte, qui peuvent inclure des actions, des obligations, ou d’autres instruments financiers. Retenez donc que ces supports ont des frais différents et que cela impacte la performance du capital réellement investi.

Les frais sur les fonds en euros

Les fonds en euros sont souvent perçus comme un investissement sécurisé, car le capital est garanti par l’assureur partiellement ou totalement.  Cependant, cette garantie a un coût.

Les frais de gestion sur les fonds en euros sont généralement prélevés annuellement sur le montant total investi dans ce support. Ces frais couvrent la gestion de ces fonds par l’assureur, ainsi que la garantie en euros du capital.

Or, ils ont un impact sur le rendement final du contrat, car ils viennent réduire les intérêts générés par le capital placé.

Les frais sur les unités de compte

Les unités de compte sont un autre type d’investissement, plus risqué mais potentiellement plus rémunérateur. Ces dernières incluent des actions, des obligations ou encore des parts de fonds immobiliers, soit autant de supports qui ne garantissent pas le capital investi et dont la valeur est susceptible de varier à la hausse comme à la baisse.

Les frais totaux de gestion sur les unités de compte sont souvent plus élevés, car ils incluent non seulement les frais de gestion du contrat d’assurance vie, mais aussi ceux liés à la gestion des supports d’investissement.

Les frais d’arbitrage, d’autres coûts à prendre en compte

En plus des frais de gestion, il est important de prendre en compte les frais d’arbitrage. Lorsque vous changez de support d’investissement au sein de votre contrat d’assurance vie, par exemple en passant d’un fonds en euros à des unités de compte (ou inversement), des frais d’arbitrage peuvent être appliqués. Ces frais correspondent à un pourcentage du montant transféré et peuvent varier selon le contrat et l’assureur.

Les frais de gestion en assurance vie sont généralement calculés comme un pourcentage du capital investi. Ce pourcentage varie en fonction du type de contrat, du support d’investissement (fonds en euros ou unités de compte) et des conditions imposées par l’assureur. Or, parce que ces frais ont un impact direct sur le rendement net de votre contrat, ils sont un élément clé à surveiller lors de la souscription de votre assurance vie.

Un pourcentage de l’encours

Les frais de gestion sont souvent exprimés en pourcentage de l'encours, c'est-à-dire du montant total investi sur un support donné.

Par exemple, pour un contrat investi en fonds en euros, l'assureur peut prélever entre 0,5 % et 1 % du capital chaque année. Pour les unités de compte, ce pourcentage peut être plus élevé, atteignant parfois 2 % ou 3 % par an en fonction des actions ou obligations choisies comme supports d’investissement. Ainsi, plus le capital est important, plus le montant des frais est élevé.

Le moment du prélèvement

Les frais de gestion sont prélevés à une date définie dans le contrat. Cette date est souvent fixée lors de la souscription et se répète chaque année à la même période. Le prélèvement peut être réalisé directement sur le capital ou sur les gains générés par les investissements.

Pour les unités de compte, les frais sont prélevés sur le nombre d’unités de compte détenue dans le contrat.

L’impact sur le rendement final

Bien que d’apparence minimes, les frais de gestion ont un impact significatif sur le rendement à long terme de l’assurance vie. En effet, même si les pourcentages semblent faibles, leur effet cumulatif sur plusieurs années peut réduire de manière importante la performance du contrat.

Prenons un exemple simple : si vous avez un capital de 100 000 euros investi en fonds en euros avec un rendement brut de 2 %, et que les frais de gestion s’élèvent à 1 %, le rendement net après frais ne sera plus que de 1 %. Sur une longue période, la différence de rendement net peut ainsi représenter plusieurs milliers d'euros, ce qui souligne l’importance de bien comprendre ces frais et de les anticiper.

Les frais de gestion en assurance vie peuvent varier considérablement d’un assureur à un autre et d’un contrat à un autre. Il est donc très important de bien comparer les différentes offres disponibles avant de souscrire.

La variabilité des frais selon les contrats

Chaque contrat d'assurance vie a ses propres conditions et barèmes de frais.

En revanche, pour les unités de compte, les frais peuvent être plus élevés, car la gestion est plus complexe et nécessite un suivi plus rigoureux des fluctuations du marché.

De plus, certains assureurs proposent des contrats d’assurance vie avec des options supplémentaires, comme la gestion sous mandat, où un gestionnaire professionnel s’occupe d’allouer vos investissements en fonction des conditions du marché et de votre profil d’investisseur (selon vos objectifs d’investissement, votre horizon de placement, votre tolérance au risque, etc.). Ces contrats peuvent inclure des frais supplémentaires, justifiés par la gestion active et les arbitrages réguliers entre les différents supports.

Comparer les frais avant de souscrire

Il est essentiel de bien comparer les frais des différents contrats d'assurance vie avant de souscrire et de faire un versement initial. N’oubliez pas qu’un écart de quelques dixièmes de pourcentage sur les frais de gestion peut avoir un impact considérable sur le rendement final, surtout si vous investissez une somme importante et sur une longue période.

Dans tous les cas, sachez que les assureurs doivent vous fournir un document détaillant tous les frais applicables lors de la souscription appelé DIC (Document d'Informations Clés). Ce document est fourni par l'assureur et présente de manière claire et standardisée l'ensemble des frais (en pourcentage et en montant) applicables au contrat d’assurance vie, tels que les frais de gestion, les frais sur les versements, les frais d’arbitrage et tous les autres frais associés aux différents supports d'investissement (fonds en euros et unités de compte). Ce document permet à l'épargnant de comparer facilement les offres de différents assureurs.

C’est en comprenant les frais de gestion de votre assurance vie que vous optimiserez au mieux votre capital et que vous maximiserez vos rendements. Prenez donc le temps de choisir soigneusement votre contrat et de comparer les assureurs, afin de réduire ces frais et ainsi d’améliorer la performance de vos investissements sur le long terme. Que vous investissiez en fonds en euros ou en unités de compte, n’oubliez pas qu’une gestion attentive de vos supports d’investissement peut faire toute la différence. Prenez le temps d’analyser les offres.