CHANGEZ DE REGARD
SUR LES PROJETS D'ENTREPRISES

Les fonds obligataires de la gamme CORUM L'Épargne

La visibilité comme priorité
(code ISIN : IE000WOATID0)

Performance 2023* 11,53 %
Entreprises financées (au 31/12/2023) : 124
Échelle de risque*** : 3/7

Découvrir CORUM Butler Entreprises

202211-bandeaucbe-bd2
image

bco@2x.png

La régularité
comme priorité

code ISIN : IE00BMVX2J49
8,63 %

Performance 2023*

attention-icon

Performance 2023 de l'indice IBOXXMJA** : 11,79 %

124

Entreprises sélectionnées
(au 31/12/2023)

2/7

Échelle de risque***

attention-icon

Échelle de risque fonds obligataires : Ce fonds se classent dans la catégorie de risque 2 car les fonds de ce type ont connu des hausses et des baisses de valeur de niveau faible dans le passé.

image

CBEHY_logo

Le dynamisme
comme priorité

code ISIN : IE00BMCT1P08
12,87 %

Performance 2023*

attention-icon

Performance 2023 de l'indice de référence IBOXXMJA** : 11,79 %

137

Entreprises sélectionnées
(au 31/12/2023)

2/7

Échelle de risque***

attention-icon

Échelle de risque fonds obligataires : Ce fonds se classent dans la catégorie de risque 2 car les fonds de ce type ont connu des hausses et des baisses de valeur de niveau faible dans le passé.

image

corum-bsd.png

Le court terme
comme priorité

code ISIN : IE00BK72TN42
7,53 %

Performance 2023*

attention-icon

Performance 2023 de l'indice de référence EURIBOR 1M + 1%** : 4,22 %

82

Entreprises sélectionnées
(au 31/12/2023)

2/7

Échelle de risque***

attention-icon

Échelle de risque fonds obligataires : Ce fonds se classent dans la catégorie de risque 2 car les fonds de ce type ont connu des hausses et des baisses de valeur de niveau faible dans le passé.

image

corum-butler-smart-esg.png

La responsabilité
comme priorité

code ISIN : IE00BK72TL28
8,71 %

Performance 2023*

attention-icon

Performance 2023 de l'indice de référence 75 % IBOXXMJA + 25 % EURIBOR 1M** : 9,59 %

84

Entreprises sélectionnées
(au 31/12/2023)

2/7

Échelle de risque***

attention-icon

Échelle de risque fonds obligataires : Ce fonds se classent dans la catégorie de risque 2 car les fonds de ce type ont connu des hausses et des baisses de valeur de niveau faible dans le passé.

*La performance correspond à l’évolution de la valeur de part des fonds sur une période donnée, nette de frais de gestion. Les frais de souscription ne sont pas pris en compte. Les performances des 12 derniers mois de CORUM Butler Entreprises, BCO, CORUM BEHY, CORUM Butler Smart ESG, CORUM BSD ainsi que celles de leurs indices ou indices de référence sont calculées sur la période du 30/12/2022 au 29/12/2023.

**Les indices et indices de référence sont respectivement utilisés par l'équipe obligataire pour connaitre et mesurer la performance des fonds par rapport à leurs univers d'investissement et concurrents. L'équipe obligataire ne cherche pas à répliquer l'indice ou l'indice de référence.

***Cette échelle permet d’avoir un aperçu des risques auxquels vous vous exposez. À noter que plus le taux de risque est élevé, plus la perspective de rendement est importante La catégorie de risque pourrait être amenée à évoluer dans le temps. Par ailleurs, certains risques (détaillés dans le document d'informations clés et le prospectus des fonds) ne sont pas pris en compte dans l'indicateur de risque.

Pictos/Green/attention2

Comme tout placement financier, les fonds obligataires de la gamme CORUM L'Épargne présentent des risques.
Ils permettent d’investir dans des obligations européennes à haut rendement, qui n'offrent aucune garantie de rendement et présentent un caractère spéculatif comparé aux obligations d’État : recherche d’un rendement plus important contre un risque plus élevé. Ces fonds n’offrent quant à eux aucune garantie de performance et présentent un risque de perte en capital. Nous attirons votre attention sur le fait que les performances passées ne présagent pas des performances futures. Celles-ci ne sont pas constantes dans le temps car les obligations sélectionnées sont soumises aux évolutions et aléas des marchés.

Comment fonctionne une obligation ?

Comment une grande entreprise se finance-t-elle sans passer par sa banque ? Grâce aux obligations !

graphique-démarche-esg


1
ELLE EMPRUNTE POUR SES PROJETS

Pour financer ses projets, elle propose un emprunt auprès de nombreux investisseurs. Cette dette est fractionnée en plusieurs obligations.

graphique-démarche-esg


2
ELLE VERSE DES INTÉRÊTS

En contrepartie du montant prêté, elle verse périodiquement des intérêts (ou des coupons) à ces différents investisseurs.

graphique-démarche-esg


3
ELLE REMBOURSE SON EMPRUNT

Elle s’engage à rembourser le montant emprunté (ou la valeur de l'obligation) aux investisseurs à une date définie à l’avance.

En tant qu'investisseur, quel est le point fort de l'obligation ? La visibilité !

JE SAIS QUEL MONTANT L’ENTREPRISE DOIT ME REMBOURSER*

Lors de l’emprunt, une obligation a généralement une valeur de 100 €. C’est aussi le montant qui doit m’être remboursé à la fin de l’emprunt.

Je peux revendre cette obligation avant son remboursement. Cette valeur évolue selon le risque estimé par les investisseurs.

graphique-démarche-esg

JE SAIS QUEL INTÉRÊT L’ENTREPRISE DOIT ME VERSER*

Le coupon correspond au taux d'intérêt que me verse régulièrement l’entreprise en contrepartie de l’argent prêté (généralement tous les ans).

C’est la condition à laquelle j’accepte de financer les projets de l’entreprise. Plus le risque de l'obligation est élevé, plus ce coupon est important.

graphique-démarche-esg
Pictos/Green/attention2

*Hors défaillance de paiement
Une entreprise pourrait en effet rencontrer des difficultés financières et ne pas pouvoir rembourser l’emprunt ou verser les intérêts

Comment profiter des obligations ?

En investissant dans un fonds obligataire !

graphique-démarche-esg

UN PRODUIT QUI ACHÈTE DES DIZAINES D'OBLIGATIONS

graphique-démarche-esg

UN PRODUIT QUI REGROUPE DE NOMBREUX ÉPARGNANTS

graphique-démarche-esg

UN PRODUIT QUI PROFITE DE LA GESTION DE SPÉCIALISTES

Comment fonctionne un fonds obligataire ?

graphique-démarche-esg


Vous souhaitez en savoir plus sur le fonctionnement d'un fonds obligataire
 ? Cliquez ici

Les risques d'un fonds obligataire

Lors d’un investissement en parts de fonds obligataire, le capital n’est pas garanti. Comme pour tout placement, les investisseurs peuvent ne pas retrouver la valeur de leur investissement initial. Ce risque est accru par :

(1) l’évolution des marchés financiers ;
(2) l’évolution des taux d’intérêt : si les taux montent, le prix des obligations détenues dans le fonds baisse ce qui peut entraîner un risque de moins-value en cas de revente ;
(3) le niveau d’endettement du fonds ;
(4) le risque de change lié à l’évolution des devises.

Le remboursement d’une obligation va dépendre de la capacité d’une entreprise à tenir ses engagements. Le risque de crédit correspond au fait qu’une entreprise ne soit pas en capacité de rembourser tout ou partie du capital emprunté. Dans le cas d’une défaillance, le capital investi par l’épargnant pourrait être en partie ou totalement perdu.

Les taux d’intérêt étant fluctuants à la hausse comme à la baisse, ils ont un impact sur l'attractivité des obligations. La valeur d'une obligation peut donc être négativement impactée par l'évolution de ce taux.

En cas de faibles volumes d'échange ou de tension, un marché obligataire risque de ne pas pouvoir absorber les volumes de ventes ou d'achats sans faire baisser ou monter significativement le prix des obligations. Il n'est donc pas garanti que ces obligations puissent être revendues dans des conditions favorables (risque de perte de valeur ou de difficulté pour trouver un acheteur).

Le risque de contrepartie correspond au fait qu’une des parties prenantes d'une transaction financière ne puisse pas tenir ses engagements et soit amenée à un défaut de paiement. Il est par exemple possible d’investir dans des instruments financiers qui permettent (dans le cadre d’un contrat) de se protéger contre un éventuel défaut d’obligation, les « Credit Default Swap » ou CDS. On parle alors de risque de contrepartie dans le cas où le vendeur de cette protection ferait défaut et ne serait donc pas en mesure de respecter le contrat.

Le risque de change se pose dans le cas de l’achat d’une obligation libellée dans une devise étrangère. La valeur de l’obligation et son rendement seront en effet indexés sur le cours de la monnaie en question. Dans le cas où la devise serait plus faible que celle de l’investisseur à la date d'échéance, la somme remboursée sera négativement impactée par le taux de change, ce qui pourra induire une perte en capital.

Le fonds peut utiliser des instruments dérivés afin de réaliser ses objectifs d'investissement. Le recours aux dérivés expose le fonds à des risques différents voire plus importants que les risques liés aux investissements directs dans des titres, et peut par conséquent entraîner une perte supplémentaire, pouvant être considérablement supérieure au coût du produit dérivé lui-même.

 

 

Pourquoi choisir les fonds obligataires de la gamme CORUM L'Épargne ?

Une qualité de gestion récompensée

graphique-démarche-esg


Les fonds BCO, CORUM BEHY et CORUM BSD sont distinguées par la Notation Morningstar 5 étoilesTM

graphique-démarche-esg


Les fonds CORUM BEHY, CORUM BSD et CORUM Butler Smart ESG sont distinguées par les 5 étoiles Quantalys

graphique-démarche-esg


Le fonds CORUM Butler Smart ESG dispose du Label Investissement Socialement Responsable

Pictos/Green/attention2

MorningstarTM est une agence de notation indépendante. Chaque mois, elle évalue la qualité des fonds obligataires par rapport à leurs concurrents. La Notation 5 étoilesTM fait office de référence ! Le label ISR valorise quant à lui la mise en place d’une méthodologie d’investissement socialement responsable.

Les méthodologies de classement sont disponibles auprès des organisateurs. La référence à un classement, un prix
ou une notation ne présage des futures performances. Ces notations sont valables au 31/12/2023.

Des entreprises soigneusement sélectionnées

Les fonds de la gamme CORUM L'Épargne investissent dans des obligations à haut rendement proposées par plus de 350 entreprises, dont de nombreuses de votre quotidien !

graphique-démarche-esg

Vous souhaitez en savoir plus sur les entreprises sélectionnées ? Cliquez ici

Source J.P. Morgan / Groupe CORUM. Ces exemples ne constituent pas un engagement quant aux futurs achats d'obligations et performances.

Le métier historique du groupe CORUM

graphique-démarche-esg

 

UNE ÉQUIPE EXPÉRIMENTÉE

Pionnière dans la gestion de fonds obligataires sur le marché européen.

graphique-démarche-esg

 

UNE DIVERSIFICATION CIBLÉE

La diversification par secteur d’activité et par pays permet une meilleure maîtrise des risques.

graphique-démarche-esg

 

UNE ANALYSE MINUTIEUSE DES RISQUES

La sélection des entreprises financée est fondée sur leur solidité financière et leur capacité à rembourser un emprunt.

Je concrétise mon projet d’épargne

J’en parle avec un conseiller dédié, disponible du lundi au samedi, de 9h à 19h, ou je démarre un parcours en ligne.

Je concrétise mon projet d’épargne

J’en parle avec un conseiller dédié, disponible du lundi au samedi, de 9h à 19h, ou je démarre un parcours en ligne.