Les avantages du PER pour préparer sa retraite

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Le Plan d’Épargne Retraite est un produit d'investissement spécialement conçu pour préparer sa retraite. Son objectif principal ? Permettre aux épargnants de se constituer un capital ou une rente pour compléter leurs revenus à l’âge de la cessation d'activité professionnelle.

Le PER se décline sous plusieurs formes :

• Le PER individuel : accessible à toute personne souhaitant préparer sa retraite, il remplace notamment les anciens contrats individuels comme le contrat Madelin destiné aux indépendants. Les versements sont totalement libres.
• Le PER d’entreprise collectif : ce contrat est mis en place dans le cadre de l’entreprise. Les salariés peuvent y effectuer des versements volontaires et bénéficier éventuellement de l’abondement de leur employeur. La participation de l’employeur constitue un véritable avantage fiscal, puisque les montants versés sont exonérés d’impôt et de charges sociales, dans certaines limites.
• Le PER d’entreprise obligatoire : réservé aux salariés de certaines entreprises, les versements y sont obligatoires et définis par la fonction occupée dans l’entreprise. Ce type de PER offre également un avantage fiscal, car les cotisations versées sont exclues du revenu imposable du salarié, ce qui réduit son niveau d'imposition immédiate.

Chacun de ces PER a ses spécificités, mais ils poursuivent tous un même objectif : constituer une épargne retraite avantageuse sur le plan fiscal, grâce notamment à la déduction possible des versements volontaires du revenu imposable (dans la limite de plafonds fixés par la loi).

Le PER présente une fiscalité spécifique et potentiellement intéressante pour les épargnants, qu'ils soient salariés ou travailleurs indépendants.

Le premier avantage majeur du PER est la possibilité de réaliser une déduction fiscale sur les versements volontaires effectués chaque année. Concrètement, les sommes investies peuvent être déduites du revenu imposable réduisant ainsi le montant de l’impôt à payer.

Cette déduction dépend cependant d’un plafond fixé par la loi, généralement proportionnel aux revenus annuels, et dont le montant est actualisé chaque année.

Plus la tranche marginale d'imposition (TMI) de l’épargnant est élevée, plus l’avantage fiscal est important. Par exemple, un salarié ayant une TMI de 30 % économisera directement 300 € d’impôt pour un versement de 1 000 € sur son PER. À l’inverse, un contribuable avec une TMI de 11 % bénéficiera d’un gain fiscal de 110 € sur le même montant investi.

Toutefois, il est important de garder à l'esprit que cet avantage n’est pas une exonération définitive. En effet, si les versements ont été déduits, les sommes retirées à l’âge de la retraite, sous forme de capital ou de rente, deviendront à leur tour imposables selon les règles fiscales en vigueur. C’est pourquoi la décision d’investir dans un PER doit tenir compte de la situation personnelle de chacun, notamment en comparant le niveau actuel d’imposition avec celui estimé à la sortie du PER.

L’un des grands avantages du PER réside aussi dans la flexibilité offerte en matière de versements volontaires. En effet, chaque épargnant peut choisir librement le montant de ses versements, ainsi que leur fréquence (mensuelle, trimestrielle, annuelle, ou ponctuelle), en fonction de ses capacités financières ou de l'évolution de sa situation professionnelle.

Cette liberté permet ainsi aux salariés, aux travailleurs indépendants ou aux professions libérales d'adapter leurs efforts d’investissement en fonction de leur revenu disponible, de leur âge, ou de leurs objectifs personnels. Ainsi, un salarié peut réaliser un versement important une année où ses revenus sont élevés, afin de maximiser la déduction fiscale de son revenu imposable. Cela ne l’oblige en rien à poursuivre le même effort d’épargne l’année suivante.

Grâce à cette souplesse, le PER individuel est pertinent pour les travailleurs dont les revenus peuvent fluctuer fortement. De même, les contrats d’entreprise (collectifs ou obligatoires) permettent souvent aux salariés d’ajuster leurs versements volontaires complémentaires, selon leur capacité d’épargne.

Cette adaptabilité a d’ailleurs constitué un véritable avantage du PER par rapport à d’autres contrats ou produits d’investissement retraite préexistants, souvent moins flexibles.

L’un des points forts du Plan d’Épargne Retraite est la variété des options de déblocage du capital accumulé. Rappelons-le, normalement, l’épargne est destinée à être utilisée au moment de l’âge légal de départ à la retraite, mais il existe également plusieurs possibilités de déblocage anticipé prévues par la loi.

La sortie à l'âge de la retraite

À l’atteinte de l’âge de départ à la retraite, l’épargnant peut choisir entre plusieurs modalités pour récupérer son épargne :

• En capital : retrait en totalité ou fractionné. Le montant retiré est soumis à l’impôt sur le revenu selon les règles d’imposition applicables.
• En rente viagère : versement régulier, qui complète les revenus mensuels jusqu’au décès. Cette option assure une sécurité financière. Cependant, le calcul de la rente est souvent fait à l’avantage de l’assureur, en se basant sur des tables d’espérance de vie très optimistes. En cas de décès (et sauf rente réversible), la rente s’arrête et les sommes accumulées ne sont pas transmises aux héritiers.
• Combinaison capital et rente : l’épargnant peut aussi répartir librement son épargne entre une sortie en capital immédiat et une rente régulière.

Les cas de déblocage anticipé prévus par la loi

Bien que l’épargne placée dans un PER soit en principe bloquée jusqu’à la retraite, la loi prévoit plusieurs situations exceptionnelles permettant un déblocage anticipé des fonds avant cet âge :

• Décès du conjoint ou partenaire de PACS ;
• Invalidité de l’épargnant, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire de PACS ;
• Expiration des droits aux allocations chômage du salarié ;
• Surendettement reconnu par la commission compétente ;
• Cessation d’activité non salariée à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire ;
• Acquisition de la résidence principale (PER individuel ou PER d’entreprise collectif uniquement).

Cette flexibilité du PER dans certaines situations d’urgence constitue un réel avantage pour les épargnants, en leur permettant de faire face à des imprévus majeurs. Toutefois, il est important de rappeler que ces cas de déblocage anticipé restent limités et strictement encadrés. Ils requièrent des justificatifs précis.

Le Plan d'Épargne Retraite offre aussi la possibilité de transférer son épargne vers d'autres contrats d'épargne retraite.

Transfert entre différents PER

L’épargne accumulée sur un PER individuel, un PER d’entreprise collectif, ou un PER obligatoire peut être transférée vers un autre PER, sans que cela n’entraîne la perte des bénéfices acquis, notamment en matière de fiscalité. Cela peut par exemple permettre à un salarié de regrouper les montants épargnés au cours de sa carrière dans plusieurs PER en un seul et même contrat. L’intérêt principal de cette opération est de simplifier la gestion et de limiter les frais.

Le transfert peut aussi s’effectuer depuis certains anciens produits d'épargne retraite (comme les anciens contrats Madelin, contrats Préfon ou Perp) vers un PER individuel ou un PER d'entreprise, offrant ainsi davantage de souplesse et une optimisation potentielle du rendement du capital investi.

Cependant, il convient de rester vigilant : les transferts peuvent entraîner des frais selon les contrats ou les établissements gestionnaires. Ces frais, parfois exprimés en pourcentage du montant transféré, doivent être étudiés attentivement avant toute opération.

Notez en revanche que le PER ne permet pas un transfert vers un autre produit financier non dédié à la retraite. Le capital placé sur un PER reste donc principalement orienté vers la préparation des futurs revenus à l’âge de la retraite, ce qui le distingue clairement d’autres solutions telles que l'assurance vie, davantage destinée à la constitution d’un patrimoine accessible à tout moment de la vie.

Si le Plan d’Épargne Retraite présente de nombreux avantages, il est essentiel de prendre en compte certains points de vigilance relatifs à ce placement avant de souscrire ce type de contrat.

Le blocage des fonds

Le premier point d’attention concerne le blocage des sommes investies sur un PER jusqu’à l’âge de la retraite. En effet, contrairement à l’assurance vie, où les fonds restent accessibles tout au long de la vie, les versements volontaires effectués sur un PER ne peuvent être récupérés qu’à la retraite, sauf exceptions strictement définies par la loi. Cette contrainte nécessite donc de bien anticiper ses besoins futurs avant tout investissement.

La fiscalité à la sortie

Si le PER offre un avantage fiscal immédiat grâce à la déduction des versements volontaires du revenu imposable, il est important de prendre en compte la fiscalité applicable lors de la sortie du contrat. En effet, les sommes récupérées en capital ou versées sous forme de rente sont alors soumises à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Cet élément doit être anticipé lors de votre estimation de vos futurs revenus disponibles à la retraite.

Les frais associés

Un autre élément important à surveiller concerne les frais liés au PER, souvent variables selon les contrats et les établissements gestionnaires. Ces frais peuvent concerner :

• Les frais d’entrée (prélevés à chaque versement effectué).
• Les frais de gestion annuels du contrat.
• Les frais d’arbitrage en cas de modification de stratégie d’investissement.
• Les frais éventuels liés au transfert du PER vers un autre contrat.

Ces coûts peuvent réduire le capital disponible au moment du départ en retraite, il est donc essentiel d’y être attentif avant toute souscription.

Des rendements variables et l’absence de garantie

Enfin, il faut souligner que les rendements d'un PER dépendent directement des supports d’investissement choisis, et qu’ils restent donc variables dans le temps. Contrairement à certains produits sécurisés, le PER peut exposer l’épargnant à des pertes en capital, particulièrement lorsque les placements financiers présentent une forte volatilité (variabilité à la hausse comme à la baisse).

La diversification et un choix prudent dans la gestion des placements permettent de répartir ce risque. Avant tout placement, il est primordial de déterminer avec soin le niveau de risque qui vous semble acceptable. Un conseiller peut vous aider.

Le PER peut être un véritable atout pour préparer efficacement sa retraite, grâce à sa fiscalité, sa flexibilité et ses différentes options de sortie. Toutefois, pour en tirer pleinement profit, prenez le temps d’analyser votre situation personnelle et professionnelle avant d’investir. N’hésitez pas à solliciter des conseils auprès d’un professionnel pour faire de votre PER un investissement adapté à vos besoins.