Le PER pour préparer sa retraite

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Le PER, un produit conçu pour préparer sa retraite

Le Plan d'Épargne Retraite est un dispositif d’investissement destiné à aider les épargnants à se constituer un capital ou une rente en vue de leur départ à la retraite. Ce placement à long terme permet de réaliser des versements volontaires tout au long de la vie active et d’accéder, à terme, à une sortie en capital ou en rente. De plus, en fonction des choix de l’épargnant et de sa situation, le PER peut jouir d’une fiscalité spécifique, notamment grâce à la déduction des montants investis du revenu imposable, dans la limite de certains plafonds.

Les différents types de PER : individuel, collectif et obligatoire

Le PER existe sous trois formes principales, qui répondent à des fonctions et des besoins spécifiques.

Le PER Individuel (PERIN)

Le PER Individuel est un contrat souscrit à titre personnel, ouvert à toute personne souhaitant se constituer une épargne en vue de la retraite. Il est accessible aux salariés, aux travailleurs indépendants, aux professions libérales ou encore aux personnes sans activité professionnelle.

Les versements volontaires réalisés sur ce contrat peuvent être déduits du revenu imposable, dans la limite d’un plafond fiscal fixé chaque année.

Ce produit permet une gestion financière libre ou pilotée, avec un ajustement du niveau de risque en fonction de l’épargnant.

À la sortie, les sommes accumulées peuvent être récupérées sous forme de capital, de rente viagère ou d’un mix des deux, selon les préférences et les besoins.

Le PER Collectif (PERCOL)

Le PER Collectif est mis en place au sein d’une entreprise et proposé à l’ensemble des salariés. Ce contrat permet d’épargner en vue de la retraite avec des conditions avantageuses :

• Les salariés peuvent effectuer des versements volontaires, qui peuvent être complétés par un abondement de l’entreprise, c’est-à-dire une participation financière supplémentaire de l’employeur.
• Les sommes investies peuvent provenir de l’épargne salariale (intéressement, participation).
• Les sommes versées bénéficient d’une exonération d’impôt sur le revenu, sous certaines conditions.
• À la sortie, il est possible de récupérer son capital ou d’opter pour une rente, au libre choix de l’épargnant.

Le PER Obligatoire (PERO)

Le PER Obligatoire est un dispositif mis en place par l’entreprise pour certaines catégories de salariés, avec une adhésion obligatoire. Ce contrat repose sur des versements réguliers, effectués à la fois par le salarié et l’employeur.

Ce produit d’épargne retraite permet d’accumuler un montant destiné à être converti en rente viagère au moment de la retraite.

Les avantages fiscaux sont également présents, notamment grâce à la déduction des versements du revenu imposable (dans la limite de certains plafonds).

Le Plan d’Épargne Retraite repose sur un mécanisme simple permettant d’épargner progressivement afin de se constituer un capital ou une rente pour la retraite. Il fonctionne sur la base de versements volontaires (sauf pour le PERO), auxquels peuvent s’ajouter des contributions de l’entreprise dans le cadre des PER Collectifs et Obligatoires. En contrepartie, l’épargne est bloquée jusqu’à l’âge de départ à la retraite, sauf exceptions permettant un déblocage anticipé (strictement encadrées par la loi).

Les versements sur un PER

L’épargnant peut alimenter son contrat de PER de différentes façons, en fonction du type de PER souscrit.

Les versements volontaires

Tout titulaire d’un PER peut effectuer des versements volontaires selon ses capacités d’épargne et ses objectifs de retraite. Ces montants sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d’un plafond fiscal déterminé chaque année.

Cette déduction permet de réduire le montant de l’impôt sur le revenu, rendant le PER potentiellement intéressant pour les contribuables soumis à une fiscalité élevée.

A noter : il est également possible de ne pas opter pour la déduction fiscale à l’entrée, ce qui permettra d’alléger l’impôt lors de la sortie des fonds du PER.

Les versements issus de l’épargne salariale

Dans le cadre des PER Collectifs (PERCOL) et Obligatoires (PERO), les salariés peuvent alimenter leur placement grâce à leur épargne salariale :

• Participation et intéressement : Les sommes issues de ces dispositifs peuvent être versées sur un PER et bénéficier ainsi d’une exonération d’impôt sur le revenu, tout en restant soumises aux prélèvements sociaux.
• Abondement de l’entreprise : L’entreprise peut compléter les versements effectués par ses salariés, augmentant ainsi leur effort d’épargne.

Les transferts d’anciens contrats d’épargne retraite

Les anciens dispositifs d’épargne retraite, tels que le PERP, le contrat Madelin ou les régimes d’entreprise, peuvent être transférés vers un PER. Cette option permet de regrouper ses droits en un seul produit financier, simplifiant ainsi la gestion pour l’épargnant.

La gestion de l’épargne dans un PER

L’argent placé sur un PER est investi sur les marchés financiers, avec un mode de gestion adapté à l’horizon de retraite de l’épargnant.

Au choix, il est possible d’opter pour :

• La gestion pilotée: Par défaut, les fonds sont placés en gestion pilotée, ce qui signifie que les investissements évoluent en fonction de l’âge de l’épargnant, de sa tolérance au risque et de son profil d’investisseur. Ils sont gérés par un conseiller en investissements financiers.
• La gestion libre : L’épargnant il sélectionne lui-même les supports d’investissement pour son capital. Cette option offre plus de flexibilité mais demande un suivi plus régulier des marchés financiers.

Les modalités de sortie du PER

Lors de l’arrivée à l’âge de la retraite, l’épargnant peut récupérer son épargne sous différentes formes :

• En capital : Il est possible de percevoir l’intégralité du montant épargné en une seule fois ou en plusieurs retraits.
• En rente viagère : L’épargne est convertie en rente, versée régulièrement jusqu’au décès du bénéficiaire. Notez toutefois que le montant de la rente repose sur des tableaux d’espérance de vie souvent à l’avantage de l’assureur et qu’en cas de décès les fonds sont généralement perdus (sauf en cas de rente réversible).
• Mixte : Une partie peut être récupérée sous forme de capital, et le reste en rente.

Les cas de déblocages anticipés

Le PER est conçu pour la retraite. Les fonds qui y sont investis sont donc généralement bloqués jusqu’à la fin de la vie active. Certaines situations, strictement encadrées par la loi, permettent néanmoins un déblocage anticipé avant l’âge légal :

• L’achat de la résidence principale (uniquement pour les versements volontaires).
• L’invalidité de l’épargnant, de son conjoint ou d’un enfant.
• Le décès du conjoint ou du partenaire de PACS.
• L’expiration des droits aux allocations chômage.
• Le surendettement, sur décision de la commission de surendettement.

Les avantages du PER

La fiscalité sur les versements

L’un des principaux avantages du PER réside dans la déduction fiscale des versements volontaires :

• Les sommes investies sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d’un plafond fixé chaque année. Cette déduction permet de réduire son impôt sur le revenu, rendant le PER particulièrement intéressant pour les contribuables fortement imposés.
• Toutefois, l’épargnant peut choisir de ne pas bénéficier de cette déduction, ce qui permet ensuite une sortie en capital ou en rente avec une fiscalité allégée.

La souplesse à la sortie : capital ou rente

Contrairement aux anciens dispositifs retraite comme le PERP, le PER permet une sortie flexible à la retraite, soit en capital, en rente, ou une combinaison des deux.

Un déblocage anticipé possible dans certains cas

Comme vu précédemment, bien que l’épargne soit bloquée jusqu’à la retraite, des situations particulières permettent un déblocage anticipé.

Cette flexibilité rend le PER plus attractif et moins contraignant que certains contrats d’épargne retraite autrefois plus rigides.

La possibilité de transférer d’anciens contrats

Le PER permet de regrouper plusieurs dispositifs d’épargne retraite, comme le PERP, les contrats Madelin ou les anciens produits d’entreprise.

Plusieurs modes de gestion

Le PER propos, au choix, une gestion libre ou pilotée. Il s’adapte donc à tous les profils d’épargnants, que ces derniers souhaitent totalement déléguer la gestion de leur contrat ou qu’ils disposent de suffisamment de temps et de connaissances pour s’en charger eux-mêmes.

>Découvrez tout sur les avantages du PER pour préparer sa retraite.

Les inconvénients du PER

Le blocage des fonds jusqu’à la retraite

L’un des principaux inconvénients du PER est l’immobilisation des fonds jusqu’à l’âge légal de la retraite (hors cas de déblocage anticipé).

En effet, contrairement à l’assurance vie, qui permet de récupérer les fonds à tout moment, le PER ne permet pas de retirer l’épargne avant la sortie, sauf dans des situations spécifiques.

Il est donc essentiel de bien planifier son investissement, en s’assurant de ne pas avoir besoin des sommes placées avant la retraite.

La fiscalité à la sortie

Si le PER offre un avantage fiscal lors des versements, les montants récupérés à la sortie sont soumis à l’impôt et aux prélèvements sociaux.

• Sortie en capital :
  • Si les versements volontaires ont été déduits du revenu imposable, alors le capital est imposé comme un revenu classique.
  • Si aucune déduction fiscale n’a été appliquée à l’entrée, alors seuls les gains sont imposés.
• Sortie en rente viagère :
  • Les rentes issues des versements volontaires sont soumises à l’impôt sur le revenu, après un abattement variable selon l’âge du bénéficiaire.

Les frais potentiels du PER

Certains contrats de PER peuvent inclure divers frais qui réduisent la performance globale du placement :

• Frais d’entrée sur les versements.
• Frais de gestion sur les fonds investis.
• Frais d’arbitrage en cas de changement de supports d’investissement.
• Frais de sortie en capital ou en rente.

Il est donc essentiel de comparer les offres avant de souscrire un contrat, afin de choisir la solution la plus avantageuse en fonction de son horizon de retraite et de ses objectifs financiers.

>Découvrez tout sur les inconvénients du Plan d'Épargne Retraite (PER) lorsque l’on prépare sa retraite.

Lorsqu’il s’agit de préparer sa retraite, deux produits financiers sont fréquemment plébiscités : le Plan d’Épargne Retraite et l’assurance vie. En effet, ces deux placements permettent d’accumuler un capital dans une optique de long terme, mais ils présentent cependant des différences notables en matière de fiscalité, de sortie et de gestion.

La disponibilité des fonds : PER vs assurance vie

L’un des critères essentiels pour comparer ces contrats est la liquidité de l’épargne (c’est-à-dire la capacité à récupérer rapidement et facilement le capital investi, sans perte significative de valeur).

• Avec le PER, les montants investis sont bloqués jusqu’à l’âge de la retraite (sauf cas de déblocage anticipé encadré par la loi).
• Avec l’assurance vie, les fonds restent disponibles à tout moment, ce qui en fait une solution plus flexible pour des projets autres que la retraite.

>Découvrez comment utiliser l’assurance vie pour préparer sa retraite.

La fiscalité : déduction et imposition des revenus

La fiscalité est un autre élément clé à prendre en compte dans le choix entre le PER et l’assurance vie.

• Fiscalité à l’entrée :
  • PER : Les versements volontaires peuvent être déduits du revenu imposable, dans la limite d’un plafond fiscal.
  • Assurance vie : Aucune déduction n’est possible sur les versements.
• Fiscalité à la sortie :
  • PER : La sortie en capital ou en rente est imposée selon que les versements aient été déduits ou non à l’entrée.
  • Assurance vie : Après 8 ans, les gains bénéficient d’un abattement fiscal de 4 600 euros par an pour une personne seule et 9 200 euros pour un couple, ainsi que d’un prélèvement forfaitaire unique (PFU) réduit.

Autrement dit, le PER octroie une économie d’impôt immédiate, alors que l’assurance vie peut offrir une fiscalité plus avantageuse à la sortie.

La transmission et fiscalité successorale

En cas de décès, le traitement fiscal diffère selon le contrat.

• Avec le PER, en cas de décès avant la retraite, les fonds sont transmis aux bénéficiaires sous des conditions fiscales spécifiques, mais sans bénéficier des mêmes avantages qu’avec l’assurance vie.
• Avec l’assurance vie, la transmission est généralement très intéressante. Les sommes transmises bénéficient d’un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire avant d’être soumises aux prélèvements sociaux et aux impôts successoraux.

Un choix en fonction des objectifs

Le Plan d’Épargne Retraite est une solution efficace pour anticiper l’avenir et compléter ses revenus à la retraite. Grâce à sa fiscalité, sa gestion adaptée à l’horizon d’investissement et ses options de sortie en capital ou en rente, il constitue un placement stratégique pour optimiser son épargne. Toutefois, son fonctionnement nécessite une réflexion approfondie, tant en ce qui concerne le choix des versements déductibles ou non et frais liés au contrat. En ce sens, le recours aux conseils d’un professionnel est souvent le bienvenu.