Le PER individuel pour préparer sa retraite

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Définition et objectifs du PER individuel

Le  Plan d’Epargne Retraite ou PER individuel est un produit financier conçu pour aider les épargnants à préparer leur retraite en accumulant un capital ou en constituant une rente viagère. Ce placement à long terme permet d’épargner progressivement tout au long de la vie active grâce à des versements volontaires, associés à une fiscalité incitative.

L’objectif principal du PER individuel ? Vous aider à optimiser votre revenu après votre départ en retraite, tout en bénéficiant d’une fiscalité intéressante pendant la phase d’épargne.

En outre, les sommes placées sur un PER peuvent être investies dans différents supports plus ou moins risqués, selon le profil de l’épargnant. Les investisseurs peuvent ainsi choisir des placements sécurisés tels que des fonds en euros, ou opter pour des supports plus dynamiques comme des unités de compte, qui offrent potentiellement un meilleur rendement, mais avec un risque plus élevé.

A noter : les sommes investies sur le PER sont disponibles uniquement à la sortie (c’est-à-dire au moment de la retraite), sauf en cas de déblocage anticipé du plan, dans des conditions précises, prévues par la loi.

Contrairement aux anciens contrats comme le PERP, le PER individuel offre une plus grande flexibilité à la sortie, en permettant à l’épargnant de choisir entre un versement en capital, une rente ou une combinaison des deux.

Les conditions d’ouverture du PER individuel

Toute personne majeure peut souscrire un PER individuel, quel que soit son statut professionnel. Ce contrat est ouvert aussi bien aux salariés, qu’aux travailleurs indépendants ou aux personnes sans activité professionnelle. Le PER constitue ainsi un plan d’investissement accessible à tous.

L’ouverture d’un PER individuel peut se faire auprès de divers organismes financiers, tels que :

• Les banques,
• Les compagnies d’assurance,
• Les gestionnaires d’actifs spécialisés en placements financiers.

En revanche, tous les contrats de PER individuels ne se valent pas. Pour souscrire un PER, il est essentiel de comparer les produits proposés par plusieurs acteurs financiers, notamment en ce qui concerne :

• Les frais de gestion et d’arbitrage,
• Les supports d’investissement disponibles dans le plan,
• Les options de transfert d’un ancien contrat d’épargne retraite. En effet, un épargnant ayant déjà souscrit un PERP ou un contrat Madelin peut effectuer un transfert vers un PER individuel, afin de bénéficier des nouvelles règles de gestion et de fiscalité.

Les versements sur un PER individuel

Le PER individuel fonctionne sur la base de versements volontaires, que l’épargnant peut effectuer librement selon ses capacités financières et ses objectifs de retraite.

Plusieurs types de versements sont autorisés sur un PER individuel :

• Les versements volontaires : Réalisés librement par l’épargnant, ils permettent d’alimenter progressivement le capital du PER en vue de la retraite.
• Les transferts d’anciens contrats : Un épargnant peut regrouper ses anciens dispositifs d’épargne retraite (ex : PERP, contrats Madelin) vers un PER individuel pour simplifier la gestion de son épargne et en optimiser la fiscalité.

Les fiscalité des versements sur un PER individuel

Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles du revenu imposable, dans la limite du plafond fixé chaque année. Cette déduction fiscale permet donc de réduire immédiatement l’impôt sur le revenu de l’année en cours.

Exemple : Un épargnant effectuant 3 000 euros de versements volontaires sur son PER individuel en 2025 pourra les déduire de son revenu imposable, ce qui réduira ainsi son assiette imposable et donc son impôt sur le revenu selon sa tranche marginale d’imposition.

Toutefois, sachez qu’il est aussi possible d’opter pour des versements non déductibles, ce qui octroie alors une fiscalité allégée lors de la sortie en capital ou en rente du PER.

Les différents modes de gestion de l’épargne placée sur le PER

L’épargne placée sur un PER individuel est investie sur divers supports financiers (plus ou moins risqués et dynamiques). Deux options de gestion du plan sont envisageables :

• Une gestion pilotée : Dans le cas, l’épargne du PER est confiée à un professionnel. Cet expert financier prend en charge la sélection et la répartition de l’argent sur divers supports d’investissement, en fonction du profil de risque de l’épargnant et de son horizon de placement. De fait, les décisions d’investissement sont prises par des gestionnaires expérimentés, ce qui peut augmenter les chances de performance. Qui plus est, l’épargnant n’a pas à se soucier de la gestion quotidienne de son épargne en PER, ce qui est particulièrement avantageux pour ceux qui n’ont pas les connaissances ou le temps nécessaire.
• Une gestion libre : L’épargnant sélectionne lui-même ses supports d’investissement, en fonction de son profil de risque et de ses objectifs. Il peut ainsi répartir son épargne de PER entre des fonds en euros, sécurisés totalement ou partiellement mais moins rémunérateurs, ou des unités de compte, offrant un potentiel de rendement plus élevé mais avec un risque accru.

Les modalités de sortie du PER individuel, pour la retraite

L’épargne accumulée sur un PER individuel est théoriquement bloquée jusqu’à l’âge de la retraite. A ce moment-là, plusieurs options de sortie du plan sont possibles.

À l’âge du départ à la retraite, l’épargnant peut choisir entre :

• Une sortie en capital : Récupération totale ou fractionnée du montant épargné.
• Une sortie en rente viagère : Versements réguliers jusqu’au décès.
• Sortie mixte : Une partie en capital, l’autre en rente.

La sortie en rente du PER offre une régularité qui peut être rassurante pour l’épargnant, en lui garantissant des versements réguliers jusqu’à son décès. Toutefois, il est important de noter que ces rentes se basent sur des tableaux d’espérance de vie souvent très optimistes, qui jouent généralement à l’avantage de l’assureur. De plus, en cas de décès de l’épargnant, la rente n’est pas transmissible (contrairement au capital), sauf dans le cadre d’une rente réversible, qui prévoit la poursuite des versements au bénéfice du conjoint survivant.

Les cas de déblocages anticipés du PER individuel

Dans certains cas exceptionnels et strictement encadrés par la loi, il est possible d’accéder à son épargne du PER avant la retraite. C’est notamment le cas pour :

• L’achat de la résidence principale (uniquement pour les versements volontaires).
• L’invalidité du titulaire, de son conjoint ou de son enfant.
• Le décès du conjoint ou du partenaire de PACS.
• L’expiration des droits aux allocations chômage.
• Le surendettement, sur décision de la commission de surendettement.

Le PER individuel est un produit d’épargne conçu pour optimiser la préparation de la retraite grâce à une fiscalité spécifique et une gestion relativement flexible du capital. Toutefois, le PER présente également certaines contraintes, notamment en matière de blocage des fonds. Il est donc essentiel de bien comprendre ses avantages et inconvénients avant de souscrire un contrat.

Les avantages du PER individuel

Le PER individuel présente plusieurs avantages, tant au niveau fiscal que dans la gestion de l’épargne.

Un avantage fiscal à l’entrée : la déduction possible des versements du PER

L’un des principaux avantages du PER individuel est la possibilité de déduire les versements volontaires du revenu imposable, dans la limite du plafond annuel.

Plus l’épargnant est fortement imposé, plus l’économie d’impôt peut être significative.

Bon à savoir : Il est aussi possible de ne pas opter pour la déduction fiscal sur les versement du PER, ce qui permet ensuite une sortie du plan plus favorable en capital.

Une grande souplesse à la sortie du PER

Contrairement aux anciens contrats comme le PERP, le PER individuel offre plusieurs options de sortie, adaptées aux besoins de l’épargnant à la retraite. Comme vu précédemment, il est possible de choisir une sortie en capital, une sortie en rente viagère, ou un sortie mixte, avec une partie en capital et l’autre sous forme de rente.

Une épargne transférable et modulable

Le PER individuel permet le transfert d’anciens contrats d’épargne retraite, comme le PERP, le contrat Madelin ou encore le PERCO.

Si vous détenez plusieurs produits d’épargne retraite, vous pouvez ainsi les regrouper dans un seul PER pour en simplifier leur gestion et bénéficier d’une meilleure visibilité sur votre capital global.

Les inconvénients du PER individuel

Malgré ses nombreux avantages, le PER individuel présente également certaines contraintes, notamment en termes de blocage des fonds et de fiscalité à la sortie du plan.

Une épargne bloquée jusqu’à la retraite

L’un des principaux inconvénients du PER individuel est que les fonds restent immobilisés jusqu’à l’âge légal de la retraite, sauf en cas de déblocage anticipé du plan, pour quelques cas exceptionnels.

Si ces situations ne s’appliquent pas, l’épargnant devra attendre son départ en retraite pour récupérer son capital ou sa rente.

Une fiscalité à la sortie du PER à bien anticiper

Si le PER individuel permet une déduction fiscale des versements, il implique également une imposition à la sortie, qui dépend des choix réalisés à l’entrée du plan :

• Si les versements du PER ont été déduits du revenu imposable :
  • La sortie en capital sera soumise au barème de l’impôt sur le revenu.
  • Les gains seront taxés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % (dont 17,2 % de prélèvements sociaux).
• Si les versements n’ont pas été déduits à l’entrée du PER :
  • Le capital récupéré ne sera pas imposé.
  • Seuls les gains du plan seront soumis aux prélèvements sociaux.

Il est donc important d’évaluer son taux d’imposition au moment de la retraite pour anticiper l’impact fiscal du PER et optimiser sa sortie.

Des frais à surveiller

Tous les contrats de PER individuel ne se valent pas : certains PER comportent des frais de gestion élevés, qui peuvent réduire la performance du placement.

Il existe plusieurs types de frais à prendre en compte :

• Les frais d’entrée sur les versements volontaires.
• Les frais de gestion sur les supports d’investissement.
• Les frais d’arbitrage pour modifier l’allocation du capital.
• Les frais de sortie en capital ou en rente.

Avant d’ouvrir un PER, il est recommandé de comparer plusieurs contrats et d’analyser leur structure de frais pour éviter les coûts cachés.

Le PER individuel est intéressant pour de nombreuses personnes, afin de les aider à préparer progressivement leur retraite. Le PER peut par exemple convenir :

• Aux personnes fortement imposées souhaitant optimiser leur impôt sur le revenu.
• Aux épargnants souhaitant sécuriser un revenu à la retraite, avec la possibilité de percevoir une rente viagère.
• À toute personne n’ayant pas besoin d’accéder à son épargne avant la retraite et pouvant attendre la date de sortie du capital.

A contrario, le PER peut ne pas être idéal pour :

• Les épargnants ayant besoin de liquidités à court terme.
• Pour les personnes faiblement imposées, et qui n’ont donc pas forcément intérêt à utiliser la déduction fiscale des versements.

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) individuel est un outil puissant pour se constituer un capital ou une rente et ainsi compléter ses revenus à la retraite. Grâce à sa fiscalité à l’entrée, sa gestion flexible et ses multiples options de sortie, il s’adapte aux besoins de chaque épargnant. Toutefois, il est essentiel d’anticiper sa situation fiscale, de bien choisir son contrat et d’évaluer les frais du PER pour optimiser son investissement. Le PER n’est pas un produit universel : il convient surtout à ceux qui souhaitent réduire leur impôt tout en préparant l’avenir. Pour de plus amples informations et afin de faire un choix éclairé, il peut être judicieux de se rapprocher d’un professionnel des investissements financiers.