ETF : Passer un ordre d'achat

-

Les ETF sont des outils d'investissement cotés en bourse qui tentent de répliquer la performance d'un indice spécifique, comme le CAC 40 ou le S&P 500, à la hausse comme à la baisse. En termes simples, chaque ETF détient un ensemble d'actions ou d'obligations représentatives d'un marché ou d'un secteur.

Par exemple, un ETF World suivra un indice mondial et vous permettra d'investir dans des actions de plusieurs pays. Lorsque vous investissez dans un ETF, vous achetez une part de ce panier de titres, ce qui vous donne une exposition diversifiée sans avoir à acheter chaque action individuellement.

De même, un ETF tentant de répliquer la performance du CAC 40 détiendra des actions des 40 entreprises françaises cotées au CAC.

Les prix des ETF fluctuent tout au long de la journée de bourse, en fonction de l'offre et de la demande, ainsi que des variations des titres sous-jacents. Cela permet donc de réagir rapidement aux mouvements du marché et de passer des ordres d'achat ou de vente selon vos besoins.

Pour choisir le bon ETF, il est très important de considérer certains critères. Toutefois, sachez que la performance des ETF n’est jamais garantie et que ces investissements comportent un risque de perte en capital.

Les critères de sélection d'un ETF

Pour sélectionner votre ETF, nous vous conseillons de :

• Définir vos objectifs : Avant de choisir un ETF, déterminez vos objectifs d'investissement. Cherchez-vous à diversifier votre portefeuille, à préparer votre retraite, à générer des revenus ou à protéger votre capital contre l'inflation ?
• Délimiter votre horizon temporel et votre tolérance au risque : Les ETF actions offrent généralement un potentiel de rendement plus élevé, mais avec plus de volatilité. En revanche, les ETF obligataires peuvent être plus stables mais avec des rendements plus faibles.
• Comprendre l'indice répliqué : Chaque ETF suit un indice spécifique. Assurez-vous de comprendre l'indice suivi par l'ETF et les types de titres qu'il inclut. Comparez différents indices pour trouver celui qui correspond le mieux à vos objectifs. Certains indices sont plus diversifiés que d'autres, tandis que d’autres sont plus spécialisés.
• Analyser les coûts : Les frais de gestion de transaction, de courtage et autres coûts sont un autre critère important à considérer. Les ETF ont généralement des frais plus bas que les fonds d’investissement traditionnels, mais il est essentiel de comparer les ratios de frais (TER, Total Expense Ratio) entre eux. Des frais plus bas peuvent améliorer la performance nette de l’investissement à long terme.
• Evaluer la liquidité de l’ETF : La liquidité d'un ETF, c'est-à-dire la facilité avec laquelle il peut être acheté ou vendu sans affecter son prix, est essentielle. Un volume de transactions élevé indique généralement une meilleure liquidité. Des ETF plus liquides permettent de passer des ordres d'achat ou de vente plus facilement et à des prix plus proches du marché.

Les outils pour vous aider à sélectionner le bon ETF

Plusieurs éléments peuvent vous aider à y voir plus clair avant de passer votre ordre d’achat d’ETF :

• Les ressources en ligne : Certains sites web offrent des analyses détaillées et des comparaisons d'ETF. Ces plateformes fournissent des informations sur certains indices suivis, leurs frais de gestion, leur performance historique, etc.
• Des conseils personnalisés : Un conseiller en gestion de patrimoine peut vous aider à choisir les ETF les mieux adaptés à votre profil d'investisseur et à vos objectifs. Il peut également vous fournir des conseils sur la diversification et la gestion du risque.
• Certains indicateurs clés : Par exemple, la tracking error, ou erreur de réplication, mesure l'écart entre la performance de l'ETF et celle de l'indice qu'elle suit. Une tracking error faible indique que l'ETF suit de près son indice de référence. Le ratio de frais, quant à lui, mesure les coûts annuels de gestion de l'ETF. Des frais plus bas peuvent améliorer votre rendement net. Enfin, la performance historique de l'ETF, même si elle ne garantit pas la performance future, permet d’observer la stabilité de l’ETF dans le temps.

Avant de passer un ordre d'achat d'ETF en bourse, quelques étapes s’imposent.

Ouvrir un compte de courtage ou choisir un support d’investissement

Pour investir dans des ETF, encore faut-il choisir le bon support d’investissement selon vos besoins personnels :

• Un compte de courtage est une option courante pour acheter et vendre des ETF. Ce support d’investissement offre une grande flexibilité, en permettant de passer des ordres sur une large gamme de titres et d’accéder à divers marchés.
• L'assurance vie, quant à elle, est un support d'investissement qui permet d'inclure des ETF dans le cadre de contrats multisupports. Cette dernière offre des avantages fiscaux intéressants, notamment après 8 ans de détention, mais aussi en matière de transmission de patrimoine.
• Le PEA (Plan d'Épargne en Actions) est un produit d'épargne réglementé qui permet d'investir uniquement dans des actions et des ETF européens avec une fiscalité avantageuse. Après cinq ans, les gains réalisés sont exonérés d'impôts sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux restant dus.
• Le PER (Plan d'Épargne Retraite) est conçu pour préparer la retraite tout en bénéficiant d'avantages fiscaux à l'entrée. Les sommes versées sont déductibles de l'impôt sur le revenu, dans certaines limites. Le PER permet également d'investir dans des ETF, bien que les conditions de retrait soient strictement encadrées.
• Enfin, le Compte-Titres Ordinaire offre une grande liberté d'investissement, sans limite de plafond ni contrainte géographique. Il permet d'investir dans des ETF du monde entier. Cependant, les plus-values et les dividendes sont soumis à la fiscalité en vigueur, ce qui peut être moins avantageux qu’avec le PEA ou l’assurance vie.

Comprendre les différents types d'ordres

Il existe aussi différents types d’ordres pour acheter des ETF :

• L’ordre au marché donne l’instruction d'acheter ou de vendre un titre immédiatement au prix courant du marché. Ce type d'ordre garantit donc l'exécution rapide de la transaction, mais pas nécessairement au meilleur prix disponible. Les ordres au marché sont donc utiles lorsque vous souhaitez acheter un ETF sans délai.
• L’ordre à cours limité permet de spécifier un prix maximum que vous êtes prêt à payer pour un achat ou un prix minimum pour une vente. Ce type d'ordre offre plus de contrôle sur le prix, mais il y a un risque que l'ordre ne soit pas exécuté si le cours de l'ETF n’atteint pas le prix limite fixé.

Voici maintenant les étapes précises pour passer un ordre d'achat et ainsi acquérir un ETF.

Les étapes pour passer un ordre

• Recherche de l'ETF choisi : Utilisez la fonction de recherche de votre plateforme ou compte de support pour trouver l'ETF que vous souhaitez acheter.
• Sélection du type d'ordre : Choisissez le type d'ordre que vous souhaitez passer, c’est-à-dire un ordre au marché ou un ordre à cours limité.
• Saisie de la quantité d'ETF à acheter :  Indiquez la quantité d'ETF que vous souhaitez acheter. Assurez-vous que cette quantité corresponde à votre stratégie d'investissement et à la taille de votre portefeuille. N'oubliez pas de tenir compte des frais de transaction et de gestion dans votre calcul.
• Confirmation de l'ordre et vérification des détails : Avant de confirmer l'ordre, relisez attentivement toutes les informations, telles que le type d'ordre, la quantité, le prix et les frais associés.
• Suivi de l'exécution de l'ordre : Après avoir passé l'ordre, surveillez son exécution. Si vous avez passé un ordre au marché, il sera exécuté presque immédiatement. Pour un ordre à cours limité, vous devrez peut-être attendre que le prix atteigne votre limite.

Le réinvestissement des dividendes

Si l'ETF que vous avez acheté distribue des dividendes, sachez que vous aurez probablement l'option de les réinvestir automatiquement dans le même ETF. Cela peut être un moyen efficace d'augmenter votre investissement sans frais de transaction supplémentaires. Vérifiez si cette option est disponible et configurez-la selon vos préférences.

La planification fiscale

Enfin, n'oubliez pas de considérer les implications fiscales de vos investissements en ETF. Éventuellement, consultez un conseiller fiscal ou en gestion de patrimoine pour comprendre les meilleures stratégies fiscales adaptées à votre situation personnelle.

Passer un ordre d'achat d'ETF est une étape clé pour diversifier votre portefeuille et optimiser vos investissements en bourse. Toutefois, n’oubliez pas que la démarche ne s’arrête pas une fois l’ordre passé. Ensuite, il est important de surveiller régulièrement la performance de vos ETF et d'ajuster votre stratégie d'investissement si nécessaire.