Epargne bloquée jusqu'à la retraite

Le plan d’épargne retraite (PER) est souvent présenté comme une solution avantageuse pour préparer sa retraite. Néanmoins, et bien qu’il présente des atouts, il comporte également des inconvénients, à commencer par un blocage de l’épargne jusqu’à la retraite.

Qu’entend-on par épargne bloquée sur le PER ?

Le PER est un placement mis en place sur du long terme. En effet, une fois que l’argent y est versé, il y est immobilisé jusqu’à un événement précis : la retraite. Ce n’est qu’à ce moment-là que l’épargnant peut commencer à percevoir les sommes mises de côté, sous forme de rente ou de capital, selon les modalités choisies. En d’autres termes, le PER n’est pas un support privilégié pour sa souplesse. Il est plutôt conçu pour encourager les épargnants à mettre de l’argent de côté, en vue de leur cessation d’activité professionnelle.

Il convient toutefois de noter qu’il y a des exceptions à cette règle de blocage. Certaines situations permettent de récupérer les fonds de façon anticipée :

• l’acquisition ou l’agrandissement de la résidence principale (pour le PER individuel et le PER d’entreprise collectif, le PER d’entreprise obligatoire ne le permet pas) ;
• une situation de surendettement ;
• la fin des droits aux allocations chômage ;
• l’invalidité de l’épargnant, de son conjoint ou de ses enfants ;
• le décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
• la cessation d’activité non salariée, à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire.

Pour quelles raisons le blocage du PER a-t-il été mis en place ?

Le mécanisme de blocage des fonds sur le PER a été mûrement réfléchi et doit son existence à plusieurs raisons.

L’assurance d’une épargne sur le long terme : la première raison de ce blocage est de garantir que l’épargne constituée serve bien son objectif premier, c’est-à-dire l’obtention d’un complément de revenus lors de la retraite. En immobilisant les fonds, l’épargnant n’est pas tenté d’utiliser ses liquidités pour d’autres projets.

La capitalisation : le blocage longue durée permet de capitaliser les intérêts sur une longue période, ce qui maximise ainsi le rendement global du placement.

La contrepartie aux avantages fiscaux : le PER bénéficie d’un cadre fiscal avantageux, notamment en termes de déduction des versements du revenu imposable. En contrepartie, l’épargnant s’engage à laisser son épargne fructifier jusqu’à la retraite.

Une meilleure gestion des fonds : le blocage garantit une certaine stabilité et une plus grande prévisibilité pour les gestionnaires de fonds. En connaissant la durée d’immobilisation des fonds, ces derniers peuvent mieux piloter les investissements et optimiser les rendements de leurs épargnants.

Quels sont les principaux inconvénients de l’épargne bloquée ?

Bien qu’étant parfaitement sensé, le blocage de l’épargne peut présenter des inconvénients majeurs pour l’épargnant.

Le manque de flexibilité

Même si des cas de déblocages anticipés sont prévus par la loi, le PER est tout de même considéré comme un placement rigide. Or, la vie est loin d’être un long fleuve tranquille. Il est absolument impossible de tout programmer et des besoins financiers peuvent parfois surgir sans prévenir. Dans ces situations, avoir une partie de son épargne inaccessible peut être une source de frustration. Le blocage du PER peut alors s’avérer handicapant.

Les opportunités manquées

Une telle durée d’immobilisation des fonds peut également faire rater des opportunités financières. En effet, comme l’argent n’est pas disponible, il ne peut pas être récupéré pour être investi dans d’autres supports potentiellement plus rentables. Or, là encore, il est impossible de prédire l’avenir. Les marchés financiers évoluent en permanence et de nouvelles occasions d’investissement peuvent se présenter. Dans ce cas, le capital reste malgré tout immobilisé sur le PER, ne permettant pas à l’épargnant de s’orienter vers d’autres placements.

Les effets psychologiques

Enfin, au-delà des contraintes purement financières, l’épargne bloquée peut avoir un réel impact sur le bien-être mental de l’épargnant. Le fait de savoir qu’une partie de son patrimoine est hors d’atteinte peut générer un sentiment de perte de contrôle ou une impression d’être piégé par ses propres décisions passées. Qui plus est, ce ressenti peut encore être décuplé en cas d’instabilité économique ou de changement dans la vie personnelle de l’épargnant.

Conseils pour les épargnants : comment ne pas subir les inconvénients de ce blocage d’épargne ?

Investir dans un plan d’épargne retraite est une démarche qui s’inscrit dans une logique de long terme. Cependant, face aux contraintes liées à l’immobilisation des fonds, quelques stratégies pour éviter de subir les inconvénients de ce blocage sont toujours les bienvenues.

Bien évaluer ses besoins à court et long terme

Avant d’investir dans un PER, il est crucial de faire un bilan de sa situation financière et de ses objectifs. Pensez à :

• Anticiper vos besoins financiers futurs : essayez de projeter vos aspirations à moyen et long terme. Qu’avez-vous prévu ? L’achat d’une maison, les études des enfants, un tour du monde… Avez-vous les fonds disponibles pour concrétiser ces ambitions ?
• Garder une réserve d’urgence : même si l’idée d’épargner pour la retraite est très judicieuse, il est essentiel de conserver une épargne de précaution, facilement accessible, pour faire face à des imprévus. Ne placez donc pas tout votre argent sur votre PER.

Diversifier ses placements

Comme le dit si bien l’adage : « Il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier ». Or, la diversification est une règle d’or en matière d’investissement. Celle-ci permet de répartir les risques, tout en profitant d’une plus grande flexibilité. Ne misez donc pas uniquement sur le PER… Intéressez-vous également à d’autres supports tels que l’assurance vie, les livrets d’épargne disponible, le PEA, etc.

Le PER, avec ses avantages fiscaux et son orientation à long terme, se présente comme une solution attrayante pour préparer sereinement sa retraite. Toutefois, l’immobilisation de l’épargne, bien que justifiée sous certains aspects, peut être ressentie comme un poids pour l’épargnant. Pour contrer cet inconvénient, adoptez une vision claire de vos besoins financiers, diversifiez vos placements et tenez-vous informé.