Fonds obligataire

Le fonds obligataire BCO distingué par les 5 étoiles Morningstar

Le fonds obligataire BCO (Butler Credit Opportunities), distribué par CORUM L’Épargne notamment au sein du contrat d’assurance vie CORUM Life, vient d’obtenir la Notation MorningstarTM globale 5 étoiles(1). Cette distinction, la plus élevée dans une catégorie qui compte environ 340 fonds, valorise l'expertise de ses gérants. 

La distinction d’une stratégie obligataire de long terme

Porté par une stratégie éprouvée depuis 2009, cherchant à minimiser les variations de la valeur de part, le fonds BCO bénéficie du savoir-faire de l’équipe de gestion, présente sur le marché du haut rendement européen depuis 15 ans. 

La stratégie d'investissement a pour objectif de produire des résultats stables, indépendamment des marchés financiers, tout en cherchant à préserver le capital et en minimisant les pertes potentielles. En tirant parti de l’évolution des marchés obligataires, à la hausse comme à la baisse, la stratégie utilisée sur le fonds BCO a réalisé en 2020 sa 11ème année consécutive de performance positive à + 2,08 %(2) malgré un contexte économique particulièrement incertain.

La reconnaissance de l’expertise sur le marché du haut rendement européen

En s’appuyant sur les performances passées du fonds BCO, qui ne présagent pour autant pas de ses performances futures, et en prenant en considération les variations ainsi que les frais, Morningstar a ainsi voulu souligner sa performance sur le long terme. En effet, depuis 2009, la stratégie affiche une performance annualisée de 7,2 % (contre 6 % pour l’indice comparable du marché, l’IBOXXMJA(3)).La volatilité, ou variabilité de valeur, est quant à elle de 4,9 % (contre 7,1 % pour l’indice IBOXXMJA). 
La Notation MorningstarTM globale est une évaluation quantitative mise à jour chaque mois. Elle constitue un jugement objectif permettant de comparer un fonds par rapport à sa catégorie. Cette notation est faite au niveau européen : les fonds reçoivent une notation sur 3, 5 et 10 ans (si leur historique le permet). 
 
Laurent Kenigswald, Directeur de la gestion obligataire chez CORUM Butler déclare :

« Ce classement récompense l’engagement des équipes. Nous avons la conviction que le marché du haut rendement européen offre encore de très belles opportunités pour les investisseurs. Nous sommes aujourd’hui pleinement engagés à les saisir afin de faire profiter les investisseurs d’un rapport risque/rendement le plus optimal possible. »

 

Le fonds BCO n’offre aucune garantie de rendement ni de performance et présente un risque de perte en capital. La valeur des placements et les rendements qu’ils génèrent peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse. Les investissements constituant le patrimoine de BCO sont soumis au risque de marché, de défaut et, potentiellement, au risque de change. Nous attirons votre attention sur le fait que les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

BCO (Butler Credit Opportunities) est un OPCVM obligataire, compartiment du fonds irlandais CORUM Butler Credit Strategies ICAV agréé par la Banque Centrale d’Irlande (n° C195629). BCO est géré par la société de gestion CORUM Butler Asset Management, domiciliée à Dublin et agréée par la Banque Centrale d’Irlande le 19 octobre 2018 (n° C176313). Pour plus d’informations sur BCO, il est recommandé de consulter le document d’information clé pour l’investisseur sur www.corum.fr/nos-fonds-obligataires/bco/documentation et le prospectus et supplément sur www.corumbutler.com/bond-funds/butler-credit-opportunities.

(1) Une notation ne constitue pas une recommandation d’achat, de vente ou de maintien de quelque investissement que ce soit.

(2) La performance d’un fonds obligataire correspond à l’évolution de sa valeur sur une période donnée, nette de frais de gestion et de souscription. La performance de BCO présentée est celle de la classe de part EUR Retail Class Pooled (ISIN : IE00BMVX2J49) du 31/12/2019 au 31/12/2020.

(3) L'indice Markit iBoxx EUR Liquid High Yield (IBOXXMJA) est utilisé par les gérants pour connaitre la performance du marché des obligations européennes de haut rendement. Les gérants opèrent une gestion active sur le fonds BCO, ce qui signifie qu’ils sont décisionnaires sur la sélection, l'achat et la revente des obligations qui le composent. Ils ne cherchent pas obligatoirement à répliquer l'indice IBOXXMJA.

© 2021 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dommages ou pertes résultant de l'utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. BCO a été évalué par rapport aux nombres suivants de fonds Allocation EUR prudente sur les périodes suivantes : 339 fonds au cours des trois dernières années. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. La Notation MorningstarTM concerne uniquement la classe de parts IE00BMVX2J49 ; les autres classes peuvent présenter des caractéristiques de performance différentes.

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