Les produits commercialisés par CORUM L'Épargne sont des investissements long terme qui n’offrent aucune garantie de rendement ou de performance et présentent un risque de perte en capital et de liquidité. Les revenus ne sont pas garantis et dépendent de l’évolution du marché immobilier et financier et du cours des devises. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
BULLETIN TRIMESTRIEL D'INFORMATION (BTI)
Le BTI ou bulletin trimestriel d’information est un document obligatoirement établi par la société de gestion de toute société civile de placement immobilier (SCPI), qui le diffuse ensuite auprès de chaque épargnant. Comme son nom l’indique, le BTI est émis quatre fois par an. Il contient des éléments chiffrés qui se rapportent à la période analysée, autrement dit au trimestre de référence. Les informations en question offrent une vision globale de l’activité de la structure d’investissement grâce à des indicateurs clés et des synthèses établies par des experts. Parmi les événements marquants au cours du trimestre de référence, on peut citer les nouvelles acquisitions, les cessions ainsi que les distributions de dividendes.
Un historique des données financières sur les derniers mois doit également figurer dans le document. Le bulletin trimestriel d’information doit ainsi offrir accès à des chiffres concernant les revenus fonciers, les revenus financiers, ainsi que les revenus distribués et assimilés. De telles données permettent d’évaluer la rentabilité des placements immobiliers au sein de la société.
Le BTI contient aussi une synthèse du marché des parts. S’y retrouve le nombre de parts nouvellement souscrites durant la période analysée. En parallèle, le bulletin indique le nombre de parts vendues et/ou en attente de retrait. Le nombre d’associés au sein de la société civile de placement immobilier est également précisé dans le document.
A chaque nouvelle édition, le bulletin trimestriel d’information dévoile les mises à jour concernant l’évolution de la capitalisation. Il est important que les informations réglementaires relatives à la structure figurent dans ce document. Les épargnants peuvent ainsi relire les conditions de souscription et de retrait, et consulter les conditions afférentes aux cessions de parts et à l’ensemble des caractéristiques du fonds.
En d’autres termes, les épargnants y retrouvent les données concernant la valeur IFI (impôt sur la fortune immobilière), ainsi que la valeur de réalisation, qui correspond à la somme des actifs composant la SCPI. Dans le même registre, le bulletin peut offrir des indications sur la valeur de retrait. Si l’épargnant envisage l’acquisition d’une nouvelle part, c’est cette valeur que l’on peut assimiler au prix d’entrée dans la société. Le document informatif comporte une rubrique consacrée aux données immobilières. Dans le volet patrimoine, se trouvent les typologies des immeubles appartenant à la SCPI. La répartition géographique de ces biens immobiliers s’ajoute aux éléments essentiels. Parallèlement, des informations au sujet des activités locatives sont inscrites dans le BTI. Elles sont généralement présentées à travers des infographies qui permettent de visualiser rapidement le volume de relocations, le montant des loyers encaissés, le nombre de congés donnés par les précédents locataires, le nombre de relocations au sein du parc immobilier, etc.
En résumé, le bulletin trimestriel d’information est donc un document de plusieurs pages qui synthétise les actualités du fonds de placement sur une période donnée. Il offre des indications sur les perspectives des prochains mois, sur la base des analyses préalablement menées.