Tenir compte de l'inflation pour mieux préparer sa retraite

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Définition de l’inflation et impact sur la vie quotidienne

L’inflation correspond à l’augmentation générale et durable des prix des biens et services au fil des années. Cela signifie que, pour un même montant en euros, il devient de plus en plus difficile d’acheter les mêmes produits au fil du temps. Par ailleurs, ce phénomène touche tous les aspects de la vie quotidienne, qu’il s’agisse de l’alimentation, du logement, des transports, des loisirs et surtout, du niveau des pensions de retraite.

Prenons un exemple concret pour mieux comprendre : si une baguette coûte aujourd’hui 1 €, avec un taux d’inflation de 2 % par an, son prix atteindra environ 1,22 € dans 10 ans. Cette hausse des prix réduit donc progressivement la valeur réelle du revenu de chacun, y compris celui des retraités. C’est pourquoi il est essentiel d’épargner et d’investir intelligemment pour maintenir son niveau de vie une fois à la retraite.

Pourquoi l’inflation est un enjeu majeur pour la retraite ?

Lorsqu’on prépare sa retraite, on pense souvent en termes de capital accumulé et de pensions perçues via son régime de retraite. Cependant, il faut aussi tenir compte de l’érosion du pouvoir d’achat liée à l’inflation.

Pensez-y : si l’inflation se situe durablement autour de 2 % par an, un retraité percevant aujourd’hui une pension de 2 000 € par mois pourrait voir son pouvoir d’achat significativement diminuer dans 20 ans. À ce rythme, si ses dépenses annuelles sont actuellement de 24 000 €, elles pourraient dépasser 35 500 € d’ici 20 ans.

C'est pourquoi il est essentiel d’adopter une stratégie financière adaptée, pour préserver son patrimoine et s’assurer un niveau de revenu stable au fil des années, malgré l’inflation.

Une érosion progressive du pouvoir d'achat

L’inflation agit silencieusement, mais son effet est bien réel : elle réduit la valeur des revenus perçus au fil des années. Pour un retraité, cela signifie que le montant de sa pension ou de sa rente, qui semble suffisant aujourd’hui, pourrait ne plus couvrir ses dépenses essentielles à long terme.

Les pensions de retraite face à l’inflation

En France, les régimes de retraite tentent de compenser la perte de pouvoir d’achat des retraités en revalorisant les pensions. Par exemple, au 1ᵉʳ janvier 2025, les pensions de base ont été augmentées de 2,2 %, en réponse à l’inflation. Cependant, ces ajustements ne couvrent pas toujours totalement la hausse des prix, notamment en période de forte inflation.

De plus, tous les revenus de retraite ne bénéficient pas de la même revalorisation.

Il est donc essentiel, dès l’âge actif, d’anticiper cette situation en diversifiant ses sources de revenus.

Diversifier ses investissements pour limiter les risques

L’une des règles fondamentales pour protéger son patrimoine contre l’inflation est la diversification des placements. En effet, placer tout son argent sur un seul type de support financier expose à des risques importants, notamment si le placement en question ne suit pas l’évolution des prix.

Plusieurs catégories de placement peuvent alors être intéressantes :

• Les actions et fonds d’investissement : Historiquement, les marchés financiers ont tendance à offrir des rendements supérieurs à l’inflation sur le long terme. Toutefois, rappelez-vous que les rendements ne sont pas garantis et que les performances passées ne présagent pas des performances futures.
• L’immobilier et les SCPI : L’immobilier est souvent considéré comme une valeur refuge. En investissant dans la pierre, notamment via des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), il est possible de percevoir des revenus locatifs (non garantis) qui peuvent être revalorisés en fonction de l’inflation. De plus, en période de forte hausse des prix, la valeur des biens immobiliers a tendance à augmenter. Là encore, ça n’est pas une certitude.
• L’or et les matières premières : Certaines stratégies d’investissement incluent aussi des actifs comme l’or, qui est souvent utilisé comme protection contre l’inflation. Cependant, ce type d’investissement doit être intégré avec prudence dans un portefeuille, car il ne génère pas de revenus réguliers.

Miser sur des investissements indexés sur l’inflation

Certains produits financiers sont spécifiquement conçus pour protéger les épargnants contre l’inflation, tels que :

• Les obligations indexées sur l’inflation : Ces produits ajustent leur rendement en fonction de l’évolution des prix. Par exemple, les Obligations Assimilables du Trésor (OAT) indexées sur l’inflation permettent de garantir un revenu qui suit la hausse des prix, ce qui contribue ainsi à  limiter l’érosion du pouvoir d’achat.
• L’assurance vie en unités de compte : Contrairement aux fonds en euros, qui offrent un taux de rendement souvent inférieur à l’inflation, les unités de compte permettent d’investir dans des actifs plus dynamiques (actions, SCPI, fonds diversifiés) et d’espérer un rendement plus élevé à long terme, même si celui-ci n’est pas garanti.
• Les produits d’épargne retraite (PER) : Le Plan d’Épargne Retraite (PER) permet aussi d’investir progressivement sur des placements financiers variés, tout en offrant une fiscalité spécifique.

Établir un budget prévisionnel pour anticiper les besoins futurs

Préparer sa retraite, c’est aussi anticiper l’évolution de ses dépenses et adapter son plan financier en conséquence. Il est donc recommandé de :

• Estimer ses besoins réels : Il est important d’évaluer le montant nécessaire pour maintenir son niveau de vie une fois à la retraite. Certaines charges, comme le logement ou les crédits, peuvent diminuer, mais d’autres, comme la santé, peuvent augmenter avec l’âge.
• Prendre en compte l’inflation dans ses projections : Par exemple, si vous avez aujourd’hui des dépenses annuelles de 30 000 euros, avec une inflation de 2 %, ces mêmes dépenses pourraient atteindre près de 40 000 euros en 15 ans.

Constituer une épargne de précaution pour faire face aux imprévus

Même avec une bonne gestion de ses investissements, il est important de disposer d’une réserve d’argent disponible rapidement en cas de besoin.

Il est recommandé de conserver 6 à 12 mois de dépenses courantes sur un compte accessible, comme un Livret A, afin de faire face aux aléas de la vie sans avoir à vendre des placements financiers au mauvais moment.

Pour préparer sa retraite, il est essentiel d’adopter une stratégie d’investissement avec un bon équilibre entre rendement et risque. L’objectif ? Protéger votre capital de l’inflation, mais aussi générer des revenus réguliers pour financer vos dépenses tout au long de votre vie. Tous les placements ne se valent pas, et il est impératif de bien s’informer.

La relation entre rendement et risque

Tout investissement repose sur un principe fondamental : plus le rendement espéré est élevé, plus le risque est important. Cela signifie que pour espérer dépasser l’inflation, il faut accepter une certaine part d’incertitude :

• Les placements sécurisés mais à faible rendement : Certains placements, comme le fonds en euros d’une assurance vie ou le Livret A, sont peu risqués, mais offrent un taux de rendement souvent inférieur à l’inflation. Sur le long terme, cela peut entraîner une perte de pouvoir d’achat.
• Les investissements plus dynamiques mais plus risqués : L’immobilier, les SCPI, les actions ou encore les obligations d’entreprises peuvent offrir des rendements plus élevés, mais ils exposent aussi à des fluctuations de valeur plus importantes.

Il est donc essentiel de bien répartir son portefeuille pour lisser les risques et trouver un juste équilibre.

Pourquoi consulter un professionnel pour optimiser son portefeuille ?

Chaque situation financière est unique, et la meilleure façon d’optimiser son patrimoine pour la retraite est de se faire accompagner par un professionnel.

Cela vous permettra de :

• Évaluer le taux de risque et choisir des placements adaptés à votre profil, vos objectifs et votre horizon de placement.
• Optimiser la répartition de vos placements entre rendement, sécurité et disponibilité des fonds.
• Intégrer la fiscalité dans votre stratégie pour limiter votre impôt sur les revenus et les retraits.

Trouver le bon équilibre entre rendement et sécurité

Il est essentiel de ne pas tomber dans deux pièges courants :

• Être trop prudent et perdre du pouvoir d’achat : Placer l’intégralité de son capital sur des placements à faible rendement, comme les livrets réglementés ou le fonds en euros, expose à une perte progressive de pouvoir d’achat face à l’inflation.
• Prendre trop de risques et subir de fortes pertes : Investir exclusivement dans des actions ou des produits financiers très volatils sans sécurisation progressive peut mettre en péril le patrimoine accumulé pour la retraite.

La clé d’une gestion financière efficace est donc d’adopter une stratégie équilibrée, combinant placements dynamiques pour maintenir un bon rendement, et investissements sécurisés pour garantir des revenus stables.

Ne laissez pas l’inflation réduire votre pouvoir d’achat : prenez le temps d’optimiser votre plan financier, ajustez vos placements, et faites-vous accompagner pour faire des choix éclairés.