PEL 2011 : en 2026, votre épargne “sécurisée” doit être réorientée
En 2011, ouvrir un PEL (Plan d’Epargne Logement) revenait à cocher deux cases très rassurantes : sécuritéet taux “verrouillé”. Alors, quinze ans plus tard, le réveil risque d’être brutal… Tous les PEL ouverts à partir du 1er mars 2011 ont une durée de vie maximale de 15 ans. À vos calculs : les premiers d’entre eux arriveront en bout de course en mars 2026 !
La règle est claire : « Les PEL ouverts depuis le 1er mars 2011 sont fermés automatiquement au bout de 15 ans » (05/09/2025, Service-Public.fr)
Face à cette réglementation, un enjeu massif : 9 millions de PEL en circulation fin 2024, pour 207,1 milliards d’euros d’encours fin juin 2025 (août 2025, Fédération bancaire française).
Et selon des reprises de données Banque de France, 3,2 millions de PEL seraient concernés par des fermetures automatiques entre 2026 et 2030 (02/02/2026, Les Échos).
PEL 2011 : en 2026, la clôture devient automatique… et l’épargne est déplacée
Beaucoup d’épargnants l’ont ouvert puis l’ont laissé tourner sans y toucher : le PEL a fait le job, tout seul, avec son taux fixé dès le départ (2,50% brut/an pour ceux ouverts en 2011).
Sauf qu’au bout de 15 ans (si le PEL relève de la “nouvelle règle”, c’est-à-dire ouvert à partir de mars 2011), ce n’est plus vous qui décidez.
Concrètement, que devient l’argent ? Le scénario le plus fréquent : le PEL est clôturé, l’épargne est basculée vers un livret, au taux décidé par la banque, et les “droits” attachés au PEL s’arrêtent.
Autrement dit : si vous ne faites rien, vous subissez un “repli par défaut” et n’êtes plus maitre de votre épargne.
Option 1 : vous recherchez de la sécurité + du rendement ? Avez-vous pensé au fonds euro ?
Pour beaucoup d’épargnants, le PEL était une épargne sécurisée. Le réflexe naturel, c’est donc de rester sur un placement proche de ce profil : le fonds euro d’assurance vie.
Sur le principe, leur objectif est comparable : ces deux supports sont généralement recherchés pour leur stabilité et la garantie en capital qu'ils offrent.
Pourquoi regarder l’assurance vie CORUM Life ?
Du côté du groupe CORUM, le fonds euro CORUM EuroLife affiche un capital garanti (hors frais de gestion) et un rendement de 4,10% en 2025(1).
À noter : dans l’assurance vie CORUM Life, l’exposition au fonds euro est limitée à 25% du contrat.
L’assurance vie affiche un autre atout non négligeable, sa fiscalité. Après 8 ans de détention du contrat, un abattement fiscal annuel s’applique sur les gains lors des retraits : 4 600 € (ou 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune), ainsi qu’un taux forfaitaire d’imposition spécifique.
Option 2 : vous étiez plutôt “PEL pour un projet immo” ? Alors, pourquoi pas les SCPI pour viser l’immobilier…
Pendant des années, le PEL a été l’antichambre d’un achat immobilier : l’idée était d’épargner, puis de financer l’achat à des conditions préférentielles.
Par conséquent, si vous aviez une certaine appétence pour l’immobilier, pourquoi ne pas envisager les SCPI ?
Les SCPI, c’est une façon d’investir dans l’immobilier sans acheter un bien en direct.
Concrètement, avec l’argent collecté auprès de milliers d’épargnants, la SCPI achète des immeubles (bureaux, commerces, santé, logistique, parfois logement), les loue, encaisse les loyers potentiels, puis reverse une partie de ces loyers aux associés (vous), après déduction des frais et charges.
L’intérêt, c’est que vous profitez de l’immobilier sans les contraintes (en contrepartie de frais de gestion) :
- Pas de recherche de biens,
- Pas de travaux à gérer,
- Pas de locataire à relancer,
- Pas de “tout sur un seul logement” : une SCPI détient un portefeuille d’immeubles, ce qui répartit le risque (on appelle ça la mutualisation).
En revanche, ce n’est pas un livret :
- La valeur des parts peut monter ou baisser,
- Les loyers peuvent varier,
- Et la revente des parts peut prendre du temps (la liquidité n’est pas garantie).
Pourquoi regarder les SCPI CORUM ?
Si votre objectif est de garder un lien avec l’aspect, la gamme de SCPI de CORUM repose sur trois choses simples : des objectifs de rendement annuels tenus (non garantis) depuis la création de chaque SCPI, des dividendes potentiels mensuels, et une gestion internationale sans intermédiaire.
| SCPI | Rendement 2025 | Niveau de risque | Minimum d’investissement | TRI depuis la création (2) |
| CORUM Origin | 6,50% | 3/7 | 1 135 € | 6,94% (2) |
| CORUM XL | 5,30% | 4/7 | 195 € | 5,77% (2) |
| CORUM Eurion | 5,73% | 3/7 | 215 € | 6,50% (2) |
| CORUM USA | 7,70% | 4/7 | 200 € | Objectif TRI 10 ans : 4,50% (non garanti) (2)(3) |
Par ailleurs, l’investissement est accessible à partir de quelques centaines d’euros, 195 € par part pour CORUM XL (frais et commission inclus).
2026 ne signe pas la fin de votre épargne sécurisée : voyez-le plutôt comme le moment où il faut reprendre la main. Cette année, le risque principal est de laisser votre argent glisser vers une solution par défaut, souvent peu performante et pas forcément adaptée à vos objectifs.
La bonne nouvelle : il existe des solutions, comme des continuités à votre ambition de départ. Si votre priorité reste la sécurité + la souplesse, la piste du fonds euro via l’assurance vie peut prolonger l’esprit “cocon protecteur” du PEL.
En revanche si votre PEL était le tremplin d’un projet immobilier, les SCPI peuvent vous permettre de garder un lien avec la pierre, à condition d’accepter que ce ne soit pas un livret et que les SCPI supportent certains risques.