Épargne en obligations

CORUM Tellia

Participez au financement d'entreprises engagées dans une démarche de développement durable.

  • Un placement certifié par le label Investissement Socialement Responsable ("ISR")
  • Des entreprises rigoureusement sélectionnées
  • Un placement disponible dans l'assurance vie CORUM Life, le plan d'épargne retraite CORUM PERLife et le contrat de capitalisation CORUM Capi
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Tellia
Performance 2024 (1)
6,41%
Performance du 4e trimestre 2024²
1,87%
Indicateur de risque
2/7
Faible
Label (4)
ISR
Investissement Socialement Responsable
Calculée du 29/12/2023 au 31/12/2024. Source : Bloomberg. La performance de CORUM Tellia correspond à l’évolution de la valeur de ses parts sur une période donnée, nette de frais de gestion et de souscription. Ces parts vous sont proposées avec réinvestissement automatique des intérêts. Performance de l'indice de référence (75 % IBOXXMJA + 25 % EURIBOR 1M) : 6,09 %.
Calculée du 30/09/2024 au 31/12/2024. Source : Bloomberg.
Cette échelle permet d’avoir un aperçu des risques auxquels vous vous exposez. À noter que plus le taux de risque est élevé, plus la perspective de rendement est importante La catégorie de risque pourrait être amenée à évoluer dans le temps. Certains risques (détaillés dans le document d'informations clés et le prospectus des fonds) ne sont pas pris en compte dans l'indicateur de risque.
La méthodologie de labellisation est disponible auprès des organisateurs. La référence à un label ne préjuge des performances futures. Notation valable au 31/12/2024.

Vous devriez savoir

CORUM Tellia investit dans des obligations à haut rendement présentant un caractère spéculatif comparé aux obligations d’État : une recherche de rendement plus important contre un risque plus élevé. CORUM Tellia n’offre aucune garantie de rendement ou de performance et présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps car les obligations sont soumises aux évolutions et aux aléas des marchés. CORUM Tellia est disponible, en exclusivité, dans le contrat d'assurance vie CORUM Life, le plan d'épargne retraite CORUM PERLife et le contrat de capitalisation CORUM Capi.

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Pourquoi CORUM Tellia ?

Un produit labellisé "Investissement socialement responsable"

Plus
L'équipe de spécialistes du groupe CORUM sélectionne les entreprises financées pour leur performance et leur vision stratégique, mais aussi selon leur notation ESG et leur capacité à faire face aux différents risques.

Pour viser la performance au travers de critères ESG

Plus
Les obligations des entreprises financées par le fonds CORUM Tellia sont sélectionnées au regard de caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance.

Une démarche de sélection rigoureuse

Plus
Les critères ESG retenus sont régulièrement contrôlés, en s’appuyant sur une méthodologie rigoureusement définie et suivie par l'équipe de spécialistes du groupe CORUM.
Obligations

La recherche de performance en privilégiant la responsabilité

Parce que nous pensons que responsabilité et recherche de performance sont tout à fait compatibles, CORUM Tellia offre donc une solution d’investissement pour répondre aux enjeux de demain tout en tirant profit des obligations. CORUM Tellia priorise les enjeux de responsabilité.
En plus des critères financiers, les entreprises sélectionnées doivent au préalable répondre à un ensemble de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance ("ESG").

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graphique des performances de CORUM Tellia

Les risques de CORUM Tellia

Risque de perte en capital


Lors d’un investissement en parts de placement en obligations, le capital n’est pas garanti. Comme pour tout placement, les investisseurs peuvent ne pas retrouver la valeur de leur investissement initial. Ce risque est accru par : (1) l’évolution des marchés financiers ; (2) l’évolution des taux d’intérêt : si les taux montent, le prix des obligations détenues dans le fonds baisse ce qui peut entraîner un risque de moins-value en cas de revente ; (3) le niveau d’endettement du fonds ; (4) le risque de change lié à l’évolution des devises.

Risque de crédit


Le remboursement d’une obligation va dépendre de la capacité d’une entreprise à tenir ses engagements. Le risque de crédit correspond au fait qu’une entreprise ne soit pas en capacité de rembourser tout ou partie du capital emprunté. Dans le cas d’une défaillance, le capital investi par l’épargnant pourrait être en partie ou totalement perdu.

Risque de taux


Les taux d’intérêt étant fluctuants à la hausse comme à la baisse, ils ont un impact sur l'attractivité des obligations. La valeur d'une obligation peut donc être négativement impactée par l'évolution de ce taux.

Risque de liquidité


En cas de faibles volumes d'échange ou de tension, un marché obligataire risque de ne pas pouvoir absorber les volumes de ventes ou d'achats sans faire baisser ou monter significativement le prix des obligations. Il n'est donc pas garanti que ces obligations puissent être revendues dans des conditions favorables (risque de perte de valeur ou de difficulté pour trouver un acheteur).

Risque de contrepartie


Le risque de contrepartie correspond au fait qu’une des parties prenantes d'une transaction financière ne puisse pas tenir ses engagements et soit amenée à un défaut de paiement. Il est par exemple possible d’investir dans des instruments financiers qui permettent (dans le cadre d’un contrat) de se protéger contre un éventuel défaut d’obligation, les « Credit Default Swap » ou CDS. On parle alors de risque de contrepartie dans le cas où le vendeur de cette protection ferait défaut et ne serait donc pas en mesure de respecter le contrat.

Risque de change


Le risque de change se pose dans le cas de l’achat d’une obligation libellée dans une devise étrangère. La valeur de l’obligation et son rendement seront en effet indexés sur le cours de la monnaie en question. Dans le cas où la devise serait plus faible que celle de l’investisseur à la date d'échéance, la somme remboursée sera négativement impactée par le taux de change, ce qui pourra induire une perte en capital.

Risque lié à utilisation de produits dérivés


Le fonds peut utiliser des instruments dérivés afin de réaliser ses objectifs d'investissement. Le recours aux dérivés expose le fonds à des risques différents voire plus importants que les risques liés aux investissements directs dans des titres, et peut par conséquent entraîner une perte supplémentaire, pouvant être considérablement supérieure au coût du produit dérivé lui-même.

Risque lié aux obligations à haut rendement


Cet univers regroupe des obligations dont la notation de crédit est inférieure à BBB-. Celles-ci présentent un caractère spéculatif par rapport aux obligations mieux notées, ainsi qu'un risque de défaut de paiement plus importants. En contrepartie, elles viseront un rendement plus élevé.
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Avis épargnants et professionnels

Je recommande vivement à qui souhaite se lancer dans l'investissement, d'oser avec CORUM L'Epargne.

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Bon niveau de satisfaction, bonne communication sur les dividendes versés.

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Mise en route aisée, faite à distance et interface très intuitive pour une mise en confiance totale.

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Avec CORUM Origin, nous sommes propriétaires des murs et nous percevons les loyers mais tout est pris en charge. Pas de chaudière qui tombe en panne ni de locataires à gérer.

Bruno C. Associé de la SCPI CORUM Origin

Avec CORUM Origin, l’association d’un revenu complémentaire sans les contraintes de l’investissement locatif est très agréable. La régularité des versements tous les mois est un vrai “plus” pour ma retraite.

Stéphanie B. Associée de la SCPI CORUM Origin

Une équipe de spécialistes
à votre service

Nos spécialistes disposent chacun de connaissances dans des secteurs d'activité spécifiques. Ils sélectionnent chaque entreprise avec soin et prennent les meilleures décisions pour votre épargne. L'équipe est susceptible d'évoluer dans le temps.
Laurent Kenigswald
Kenigswald
Laurent
Directeur de l'équipe "obligations"
Spécialiste en obligations senior
Furtak
Cyril
Spécialiste en obligations senior
Olivier de Parcevaux
Olivier
De Parcevaux
Spécialiste en obligations senior
Cédric Poivre
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Spécialiste en obligations

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