Plan d’Epargne Retraite

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Préparer sa retraite est l’un des défis financiers les plus importants d’une existence. Avec l’allongement de la durée de vie et la baisse prévisible des pensions, disposer d’un complément de revenus devient essentiel pour maintenir son niveau de vie. C’est précisément la vocation du PER (plan d’épargne retraite), un dispositif qui permet d’épargner à son rythme tout en bénéficiant d’une fiscalité spécifique. Cette page fait le tour de la question : fonctionnement, fiscalité, modes de gestion, sortie et nouveautés 2026 pour préparer votre retraite.

Il existe trois grandes familles de PER :  

• Le PER individuel (PERin) est souscrit à titre personnel et alimenté par des versements volontaires. Il existe sous deux formes : le PER bancaire (associé à un compte-titres) et le PER assurance (adossé à un contrat d’assurance de groupe). Cette distinction a son importance, notamment en matière de succession.
• Le PER d’entreprise collectif, héritier du PERCO, est proposé par l’employeur. L’adhésion est en principe facultative (mais l’employeur peut prévoir une adhésion automatique à laquelle le salarié peut renoncer sous 15 jours). Il est alimenté par l’épargne salariale : participation, intéressement, abondement de l’employeur et éventuels versements volontaires.
• Le PER d’entreprise obligatoire, successeur de l’article 83, impose des cotisations de l’employeur et parfois du salarié. Attention : son transfert n’est possible qu’après avoir quitté l’entreprise.

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La fiscalité : c’est là que le PER prend tout son sens. Vos versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable (dans la limite de certains plafonds), ce qui peut alléger votre impôt sur le revenu l’année suivante. Plus votre taux marginal d’imposition (TMI) est élevé, plus la déduction est importante.

Pour les salariés, le plafond de déduction correspond à 10 % des revenus professionnels nets de l’année précédente, dans la limite de 8 fois le PASS (plafond annuel de la Sécurité sociale). En 2026, cela représente une déduction maximale de 37 680 €. Si ce calcul aboutit à un montant inférieur à 4 710 €, c’est ce plancher qui s’applique. Pour les travailleurs non-salariés, le plafond est plus généreux grâce à une majoration de 15 % sur la fraction comprise entre 1 et 8 PASS.

Faut-il déduire ses versements ou non ?

La question mérite d’être posée. Par défaut, les versements sur un PER sont déductibles. Mais vous pouvez expressément y renoncer pour chaque versement. Cette option peut intéresser les contribuables faiblement imposés ou ceux qui anticipent un TMI plus élevé à la retraite. En renonçant à la déduction, vous bénéficierez d’une fiscalité potentiellement allégée à la sortie : le capital issu de vos versements sera totalement exonéré d’impôt, seules les plus-values restant seront soumises au prélèvement forfaitaire unique de 30 %.

Le report du plafond de déduction

Si vous n’avez pas utilisé la totalité de votre plafond une année donnée, la part non consommée est reportable. Bonne nouvelle pour 2026 : la durée de report passe de 3 à 5 ans, offrant davantage de souplesse pour rattraper les années où vous avez moins épargné. Si vous êtes marié ou pacsé et que vous avez opté pour la mutualisation des plafonds, le report est global pour le couple. Le plafond disponible figure sur votre avis d’imposition de l’année précédente.

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Le PER offre deux approches de gestion :

• La gestion pilotée à horizon ajuste automatiquement la répartition de vos investissements selon votre âge et votre profil de risque (prudent, équilibré ou dynamique). Le principe est le suivant : plus vous êtes loin de la retraite, plus le contrat privilégie des supports dynamiques potentiellement plus performants. À mesure que l’échéance approche, il bascule vers des placements plus sécurisés comme les fonds euros.
• La gestion libre vous laisse entièrement maître de vos choix. Vous sélectionnez vos supports et réalisez vous-même vos arbitrages. Ce mode convient aux épargnants avertis qui souhaitent piloter activement leur épargne.

Chez CORUM L’Épargne, le PER CORUM PERLife permet de composer son contrat à la carte. L’épargnant peut investir jusqu’à 55 % en épargne immobilière (SCPI CORUM), jusqu’à 100 % en obligations et jusqu’à 25 % dans le fonds euro à capital garanti (hors frais de gestion). Cette flexibilité permet de bâtir un portefeuille adapté à ses objectifs.

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Au moment du départ à la retraite, trois options s’offrent à vous pour sortir du PER :

• La sortie en capital permet de récupérer l’intégralité de votre épargne disponible en une ou plusieurs fois.
• La sortie en rente viagère consiste à transformer votre capital en un revenu régulier à vie. Il est important de noter que la rente est généralement calculée sur la base de tables d’espérance de vie souvent optimistes, ce qui avantage l’assureur. De plus, en cas de décès prématuré (sauf option de rente réversible), le capital restant est perdu et ne revient pas aux héritiers.
• Les retraits programmés constituent une troisième option qui permet à l’épargnant de percevoir son capital sous forme de versements réguliers, à la fréquence et au montant de son choix. Cette solution offre une grande souplesse, car elle permet d’adapter les retraits à ses besoins tout en maintenant une partie de l’épargne investie pour continuer à la faire fructifier. Les retraits programmés peuvent ainsi représenter un compromis intéressant entre la sortie en capital et la rente viagère.

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Si vos versements ont été déduits à l’entrée, le capital sera taxé à la sortie.

• En cas de sortie en capital avec versements déduits, la part correspondant aux versements est soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu. La part correspondant aux gains est soumise au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (12,8 % d’IR et 17,2 % de prélèvements sociaux). Si vous avez renoncé à la déduction, la sortie est plus douce : les versements sont totalement exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux. Seuls les gains restent soumis au PFU de 30 %.
• Pour la sortie en rente avec versements déduits, la rente est imposable à l’IR après un abattement de 10 %, comme une pension de retraite classique. Les prélèvements sociaux s’appliquent sur une fraction de la rente variable selon votre âge. Pour la sortie en rente avec versements non déduits, seule une fraction (déterminée par votre âge) est soumise à l’IR et aux prélèvements sociaux.

Il est possible de demander une dispense du prélèvement forfaitaire si votre revenu fiscal de référence de l’avant-dernière année est inférieur à 25 000 € (50 000 € pour un couple).

En cas de décès du titulaire avant la liquidation du PER, les sommes épargnées sont transmises aux bénéficiaires désignés. La fiscalité dépend du type de contrat et de l’âge au moment du décès.

Pour un PER assurance, si le décès survient avant 70 ans, le capital transmis est exonéré de droits de succession dans la limite de 152 500 € par bénéficiaire. Au-delà, un prélèvement de 20 % s’applique jusqu’à 700 000 € puis de 31,25 % au-delà. Si le décès intervient après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s’applique (commun avec l’assurance vie) et le reste est soumis aux droits de succession.

Pour un PER bancaire, les sommes intègrent directement la succession classique et sont soumises aux droits de succession de droit commun. Dans tous les cas, le conjoint marié ou pacsé est totalement exonéré.

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Par principe, l’épargne investie sur un PER est bloquée jusqu’à la retraite. La loi prévoit toutefois des exceptions : l’achat de la résidence principale, l’invalidité de 2e ou 3e catégorie du titulaire, de son conjoint ou d’un enfant, le décès du conjoint ou du partenaire de PACS, l’expiration des droits au chômage, le surendettement ou encore la cessation d’activité non salariée suite à une liquidation judiciaire.

Le déblocage pour achat immobilier constitue une spécificité du PER par rapport aux anciens dispositifs. Il s’applique aussi bien à un logement neuf qu’ancien. En revanche, cette possibilité n’est pas ouverte pour les versements obligatoires du PER d’entreprise obligatoire.

Oui. Les anciens dispositifs (PERP, Madelin, PERCO, article 83, Préfon) peuvent être transférés vers un PER. Ce regroupement simplifie la gestion de votre épargne retraite et vous fait bénéficier d’un cadre fiscal actualisé. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % de l’encours si le contrat a moins de 5 ans. Au-delà, le transfert est généralement gratuit.

Si vous êtes encore salarié de l’entreprise qui propose votre PER d’entreprise, un seul transfert est autorisé tous les 3 ans.

Tout à fait. Vous pouvez détenir un PER en complément d’une assurance vie, d’un PEA ou d’un compte-titres. Ces produits répondent à des objectifs différents : le PER prépare la retraite, l’assurance vie facilite la transmission de patrimoine et le PEA offre une fiscalité allégée sur les actions européennes après 5 ans. Combiner ces enveloppes constitue une stratégie de diversification pertinente.

Vous pouvez aussi détenir plusieurs PER (un individuel et un ou plusieurs d’entreprise). A noter : les plafonds de déduction s’appliquent à l’ensemble de vos contrats.

Tous les PER ne se valent pas :

• Pour faire le bon choix, évaluez d’abord les frais : frais d’entrée, de gestion, d’arbitrage et de sortie. Un contrat trop chargé en frais grèvera vos rendements sur plusieurs décennies.  
• La diversité des supports d’investissement compte également : un bon PER doit proposer un large éventail de placements (fonds euros, SCPI, obligations, actions, ETF…).  
• Les modes de gestion disponibles sont aussi déterminants : gestion libre pour les épargnants autonomes, gestion pilotée pour ceux qui préfèrent déléguer.

CORUM PERLife se distingue avec une gamme de placements qui allie épargne immobilière (via les SCPI CORUM), épargne en actions, épargne obligataire et fonds euro. Accessible dès 50 € de versement, ce contrat offre une souplesse appréciable tant à l’ouverture que pour la gestion au quotidien.

Le PER s’impose comme un levier incontournable pour préparer sa retraite de manière structurée et fiscalement spécifique. Le choix du bon contrat, la maîtrise de la fiscalité à l’entrée comme à la sortie et une stratégie de diversification adaptée à votre profil sont quelques-unes des clés d’une épargne retraite réussie. N’hésitez pas à comparer les offres disponibles et à solliciter un conseiller pour affiner votre stratégie.