Le risque de perte en capital

L'assurance vie est un produit d'épargne très plébiscité, offrant une multitude d'avantages à ses souscripteurs. Cependant, il est important de ne pas sous-estimer le risque de perte en capital associé à ce type de contrat. En effet, chaque assurance vie subit sa propre exposition au risque selon les placements choisis. Qui plus est, il existe aussi certaines dispositions à prendre pour minimiser ce risque et protéger le capital investi.

L'assurance vie est un contrat d'épargne dans lequel le souscripteur verse des sommes d’argent. Il possède la garantie que le capital de son contrat, constitué de ses versements et des gains potentiels générés, sera reversé directement ou sous forme de rente à un bénéficiaire désigné en cas de décès. Très attrayant, ce placement offre une certaine sécurité financière pour les proches, en cas de décès prématuré de l'assuré. Il permet donc de constituer une épargne pour protéger sa famille en cas de disparition.

Qui plus est, l'assurance vie bénéficie aussi d'une fiscalité avantageuse. En effet, passé un certain délai, les intérêts et gains réalisés sur un contrat d'assurance vie sont soumis à une fiscalité réduite, voire nulle dans certains cas. Dans le même registre, les bénéficiaires du contrat peuvent être exonérés de droits de succession sur les montants qui y sont placés. L'assurance vie permet donc de transmettre son patrimoine de manière optimisée.

Enfin, l'assurance vie est aussi très sollicitée pour son potentiel de rendement élevé. Par son intermédiaire, les fonds versés peuvent être investis sur les marchés financiers, offrant ainsi une réelle opportunité de croissance du capital. Cependant, cela n'est pas sans risque et il est donc primordial de bien analyser chaque situation avant de placer son argent.

Les facteurs de risque de perte en capital

Dans l'assurance vie, plusieurs facteurs de risque peuvent entraîner une perte en capital. Il est alors primordial de les comprendre et de les évaluer afin de prendre des décisions éclairées.
Tout d'abord, les fluctuations des marchés financiers constituent un facteur de risque majeur. Les performances des actifs dans lesquels sont investis les fonds de l'assurance vie peuvent varier selon de multiples critères économiques et financiers. Nul ne peut prédire l'avenir et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ainsi, lorsque les marchés connaissent une baisse significative, la valeur des investissements diminue, entraînant une perte en capital.
Certains investissements sont aussi plus risqués que d'autres. Par exemple, les actions présentent un risque plus élevé que les obligations. Chaque épargnant doit donc choisir ses placements selon son propre ratio rendement-risque. De même, la diversification des investissements est une stratégie imparable pour réduire le risque global. Celle-ci consiste à répartir ses fonds dans différentes classes d'actifs.
Enfin, les frais associés à l'assurance vie peuvent également impacter le capital investi. Les frais de gestion, les frais d'entrée et les frais d'arbitrage peuvent réduire la valeur de l'investissement. Il est important de les évaluer en amont et de les prendre en compte lors de votre souscription de contrat d'assurance vie.

Les différents types de contrats d'assurance vie et leur exposition respective au risque de perte en capital

Il existe différents types de contrats d'assurance vie, chacun ayant sa propre exposition au risque de perte en capital :

• Les contrats en euros offrent une garantie en capital. Cela signifie que le montant investi est protégé, quelles que soient les fluctuations des marchés financiers. En effet, les fonds sont alors principalement investis dans des obligations d'État et des produits monétaires. Seul bémol : les rendements restent relativement faibles. Les contrats en euros conviennent davantage aux épargnants privilégiant la sécurité plutôt que les gains.
• Les contrats d'assurance vie en unités de compte, quant à eux, permettent d'investir dans des supports variés tels que des actions, des obligations, des fonds immobiliers, etc. Ces contrats offrent un potentiel de rendement plus élevé, mais également une exposition plus importante au risque de perte en capital. Dans ce cadre, il est néanmoins possible de choisir une répartition des investissements plus ou moins prudente.

Les garanties proposées par certains contrats d'assurance vie

Pour atténuer le risque de perte en capital, certains contrats d'assurance vie proposent des mécanismes de garantie et de protection du capital :

• La garantie plancher : avec elle, le capital investi est garanti, quelles que soient les fluctuations des marchés financiers. Ainsi, même en cas de baisse de la valeur des investissements, le souscripteur est assuré de récupérer au moins le capital initial à l'échéance du contrat ou en cas de décès ; 
• Les options de sécurisation des plus-values : ces dernières permettent de figer les gains réalisés lorsque les marchés sont favorables. Ainsi, même en cas de retournement des marchés, les gains sont préservés.

A noter : Quelles sont les contraintes pour souscrire un contrat d'assurance vie ?

Pour atténuer le risque de perte en capital dans l'assurance vie, il est recommandé de diversifier son portefeuille d'investissements. Cela revient à répartir les fonds sur différents types d'actifs, tels que les actions, les obligations, l'immobilier, etc. Cette diversification permet de réduire le risque global en évitant une exposition excessive sur un actif spécifique.
Pour vous permettre de diversifier vos placements, vous pouvez investir notamment dans des SCPI (sociétés civiles de placement immobilier). Accessibles à partir de contrats d'assurance vie, ces placements correspondent à des parts de biens immobiliers locatifs de qualité, répartis sur différents secteurs géographiques et loués par différents propriétaires. Généralement, les SCPI permettent de minimiser le risque de perte en capital, tout en bénéficiant d'un rendement attractif.
De même, les fonds obligataires peuvent aussi contribuer à la préservation de votre capital. Les fonds sont alors investis dans des obligations d'entreprises solides, offrant une certaine stabilité, tout en maintenant un potentiel de rendement intéressant.

Bon à savoir

CORUM Life, le contrat d’assurance vie de CORUM L’Épargne, propose des supports d’investissement en SCPI (CORUM Eurion, CORUM XL ou CORUM Origin) ou en fonds obligataires.

L'assurance vie est un produit d'épargne très plébiscité, offrant de nombreux avantages en termes de sécurité, de fiscalité et de transmission du patrimoine. Cependant, il est important de toujours prendre en compte le risque de perte en capital associé à ce type de contrat. Les fluctuations des marchés financiers, les choix d'investissement et les frais sont autant de facteurs de risque à considérer. Pour concilier les avantages de l'assurance vie avec une gestion éclairée du risque de perte en capital, mieux vaut adopter une approche prudente et diversifiée.